Bài giảng Dự báo và phân tích dữ liệu (tt) - Phùng Thanh Bình

Bài giảng Dự báo và phân tích dữ liệu nhằm giới thiệu mô hình ARCH, kiểm định ảnh hưởng ARCH, mô hình GARCH, mô hình GARCH-M... Bài giảng được trình bày khoa học, súc tích giúp các bạn sinh viên tiếp thu bài học nhanh.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Bài giảng Dự báo và phân tích dữ liệu (tt) - Phùng Thanh BìnhAutoRegressive ConditionalHeteroscedasticity (ARCH)Dự báo và Phân tích dữ liệu (14/11/2013) Phùng Thanh Bình ptbinh[a-còng]ueh.edu.vn NỘI DUNG Giới thiệu Mô hình ARCH Kiểm định ảnh hưởng ARCH Mô hình GARCH Mô hình GARCH-M Mô hình TGARCH Mô hình hóa các nhân tố ảnh hưởng phương trình phương sai LOG(FTSE)8.98.88.78.68.58.48.38.28.18.0 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 LOG(FTSE/FTSE(-1)).100.075.050.025.000-.025-.050-.075-.100 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 LOG(SAM)654321 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 LOG(SAM/SAM(-1)).1.0-.1-.2-.3-.4-.5-.6-.7 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 LOG(CLOSE_ACB)6.05.55.04.54.03.53.02.5 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 LOG(CLOSE_ACB/CLOSE_ACB(-1)).2.1.0-.1-.2-.3-.4-.5 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 MÔ HÌNH ARCH Mô hình ARCH(1) MÔ HÌNH ARCH Mô hình ARCH(2) MÔ HÌNH ARCH Mô hình ARCH(3) MÔ HÌNH ARCH Mô hình ARCH(q) ẢNH HƯỞNG ARCH ARCH effect là gì? Các bước kiểm định: • Ước lượng phương trình Yt = b1 + b2Xt + et • Ước lượng PT hồi quy phụ 2 et ˆ0 ˆ1e2 t 1 ˆ2e2 t 2 ... ˆpe2 t p • Kiểm định giả thiết H0 : 1 2 ... p 0 ƯỚC LƯỢNG MÔ HÌNH ARCH VÍ DỤ (ARCH.wk1):.0007.0006.0005.0004.0003.0002.0001.0000 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 ARCH1 ARCH8