Bài giảng: Dự toán nhu cầu vốn kinh doanh

Xác định Chỉ tiêu Doanh Thu/Giá Bán. Theo mình, đây là bước quan trọng hàng đầu trong bất cứ các kế hoạch tài chính nào. Ta có thể căn cứ vào số liệu thống kê doanh số của các năm trước và xem xét tốc độ tăng trưởng bình quân hàng năm của công ty
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Bài giảng: Dự toán nhu cầu vốn kinh doanhDỰ TOÁN NHU CẦU VỐN KINH DOANHBài sưu tầm 1: Phương pháp xác định nhu cầu vốn vay phục vụ sản xuất kinh doanhNguồn: http://www.giaiphapexcel.com/forum/showthread.php?16010-C%C3%A1ch-t%C3%ADnh-ngu%E1%BB%93n-v%E1%BB%91n-ph%E1%BA%A3i-vay&s=54b739fb80f4e1d5326300bacaaf733c Các phương pháp mà bạn phuong1604 đề xuất rất hay! Nhưng đó là các phương pháp đứng ở góc độ ngânhàng. Về góc độ doanh nghiệp thì sao!? Tôi là chủ doanh nghiệp, làm sao để tôi có thể xác định được nhu cầu vốn kinhdoanh của công ty sắp tới là bao nhiêu? Tôi cần phải vay bao nhiêu? Và dĩ nhiên tất cả các con số đều là tương đối!Nhưng xét về góc độ quản trị, đó sẽ là một ước lượng tương đối mà các chủ doanh nghiệp có thể bám theo đó để đề racác chiến lược phù hợp trong tương lai! Nguyên văn bởi nqmy080300: Cách tính nguồn vốn phải vay: Hiện nay, mình đang lập kế hoạch tài chính cho năm 2009, mình đã tham khảo qua các cách tính, nhưng saomỗi cách tính ra mỗi kết quả khác nhau (chênh lệch quá lớn). Có anh chị nào biết cách tính thì hướng dẫn cho mình.Như vậy, theo ca_dafi, sẽ có hai yếu tố quan trọng ta cần quan tâm trước khi giải quyết vấn đề mà bạn nqmy080300nêu ra: I. Xác định tổng nhu cầu vốn cần trong 1 chu kỳ kinh doanh; II. Xác định được các nguồn nội lực và ngoại lực (phi ngân hàng), bao gồm: khoản vốn lưu động tự có, vốnchiếm dụng từ các nguồn khác - phi ngân hàng, vốn huy động thêm từ cổ đông. Sau đây, mình xin trình bày một phương pháp mình đã và đang áp dụng để tính toán các dự án vay vốn. Mong cácanh chị và các bạn góp ý để có thể hoàn thiện phương pháp này. Bước 1: Xác định Chỉ tiêu Doanh Thu/Giá Bán - Theo mình, đây là bước quan trọng hàng đầu trong bất cứ cáckế hoạch tài chính nào. Ta có thể căn cứ vào số liệu thống kê doanh số của các năm trước và xem xét tốc độ tăngtrưởng bình quân hàng năm của công ty để ước lượng chỉ tiêu Doanh Số cho năm sắp tới. Trong ví dụ bên dưới, mình tính toán tốc độ tăng trường của Doanh Thu sẽ là 260% (Tăng 160% so với nămtrước), tốc độ tăng giá sản phẩm ước tính 110% (tăng 10% so với năm trước), giả định tỷ trọng các sản phẩm bán rakhông thay đổi. Ta có bảng Chỉ tiêu doanh số như sau (Đơn giá bình quân là đơn giá bán bình quân chưa có thuế VAT):Bảng số 1: Bước 2: Ước lượng tổng chi phí phát sinh - Dựa vào kế hoạch Doanh số, ta có thể tính toán, ước lượng cáckhoản mục chi phí phát sinh (bao gồm cả các khoản dự phòng); một trong những cách ước lượng mình thường áp dụnglà ước lượng theo tỷ trọng chi phí/Doanh Thu. Đừng nghĩ rằng chỉ áp dụng phương pháp ước lượng này cho Biếnphí thôi. Hãy nghĩ rằng, với chỉ tiêu doanh số tăng trưởng mục tiêu như vậy, liệu bạn có phải đầu tư thêm máy móc thiếtbị mới hay không? Từ đó xem xét các khoản khấu hao sẽ tăng hay giảm tương ứng?! Với bảng chỉ tiêu doanh số bên trên, ca_dafi đã tính toán ra được bảng dự toán chi phí cho năm 2009 theo nhưbảng sau:Bảng số 2Nói thêm:Căn cứ vào hai bảng trên, ta có thể ước lượng hiệu quả kinh doanh năm 2009 như sau:Bảng số 3:1 Tổng Doanh Thu: 74,000,000,0002 Tổng Chi Phí: 72,668,000,0003 Lợi nhuận trước thuế ([1]-[2]): 1,332,000,0004 Thuế suất thuế TNDN: 0% Đang trong giai đoạn miễn thuế5 Thuế TNDN ([3] x [4]): 06 Lợi nhuận sau thuế ([3]-[5]): 1,332,000,000Bước 3: Xác định tổng nhu cầu vốnĐể ước lượng tổng nhu cầu vốn, ta áp dụng công thức sau (các bạn kiểm chứng lại công thức này nhé):Trong đó:1 Tổng Chi phí SX: 72,668,000,0002 Khấu hao: 364,000,0003 Lãi vay: 1,090,648,0024(*) Vòng quay vốn lưu động (VLĐ) dự kiến: 06 vòng/năm(*)Phương pháp tính vòng quay vốn lưu động có lẽ không cần phải bàn ở đây! Mình sẽ có dịp nói về vòng quay vốn lưuđộng trong một topic khác nhé!Như vậy, ta có:Các bạn đừng thấy lạ khi tổng chi phí theo tính toán tới 72,668,000,000 đồng, trong khi tổng nhu cầu vốn chỉ có11,868,892,000 đồng. Hãy cân nhắc tới vòng quay vốn lưu động! Yếu tố này tùy thuộc nhiều vào từng lĩnh vực kinhdoanh khác nhau. Nhưng nhìn chung, vòng quay vốn càng nhanh thì nhu cầu vốn sẽ càng giảm. Ngược lại, vòng quayvốn càng chậm thì nhu cầu vốn sẽ càng cao.Ví dụ:- Một công ty mua bán bất động sản sẽ có vòng quay vốn lưu động chậm hơn một công ty kinh doanh nước giải khát,hàng tiêu dùng.- Trong ví dụ này, công ty mình có vòng quay vốn lưu động dự kiến 6 vòng/nămBước 4: Xác định nhu cầu vốn vayHãy xem xét bảng sau:1 Tổng nhu cầu vốn ước tính 11,868,892,000 Ước lượng các nguồn nội lực và ngoại lực (phi ngân hàng):2 Vốn lưu động tự có: 3,000,000,0003 Vốn huy động thêm từ cổ đông: 3, ...