Bài giảng Lập kế hoạch ngân sách và quản lý tài chính: Phân tích báo cáo tài chính

Bài giảng "Lập kế hoạch ngân sách và quản lý tài chính: Phân tích báo cáo tài chính" trình bày các nội dung sau đây: tình hình tài chính, các cân đối tài chính; các rủi ro tài chính; chiến lược tài chính;... Mời các bạn cùng tham khảo!
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Bài giảng Lập kế hoạch ngân sách và quản lý tài chính: Phân tích báo cáo tài chính LẬP KẾ HOẠCH NGÂN SÁCH VÀ QUẢN LÝ TÀI CHÍNH Bài giảng 03: Phân tích Báo cáo tài chính HỌC KỲ HÈ G I Ả N G V I Ê N : T RẦ N T H Ị Q U Ế G I A N G T RỢ G I Ả N G : CH U T H Ị H O À N G O A N H T RẦ N D U Y L U Â N Tham khảo chương trình môn học PUBPOL 522 Evans school LẬP KẾ HOẠCH NGÂN SÁCH © TRẦN THỊ QUẾ GIANG, FSPPM Nội dung bài giảng ❖ Tình hình tài chính ❖Tính thanh khoản ❖Khả năng sinh lời ❖Khả năng thanh toán ❖Các cân đối tài chính ❖Các rủi ro tài chính ❖Bài kiểm tra điểm 10 ❖ Chiến lược tài chính LẬP KẾ HOẠCH NGÂN SÁCH © TRẦN THỊ QUẾ GIANG, FSPPM Mục tiêu phân tích báo cáo tài chính Ai phân tích? Phân tích cho ai? Quan tâm điều gì? ◦ Chủ nợ thương mại: tập trung vào thanh khoản ◦ Chủ nợ ngân hàng: tập trung vào ngân lưu ngắn hạn ◦ Trái chủ: tập trung vào ngân lưu dài hạn ◦ Cổ đông: tập trung vào lợi nhuận, cổ tức và sức khỏe tài chính dài hạn của doanh nghiệp Mục tiêu sv. Mục đích? ◦ Hiểu được thực trạng tài chính của công ty ◦ Hiểu được các điểm mạnh, điểm yếu cũng như những khó khăn, thách thức về mặt tài chính của công ty ◦ Củng cố và cải thiện năng lực tài chính công ty ◦ Hoạch định tài chính và quản trị rủi ro tài chính ◦ Đưa ra các quyết định đầu tư, tài trợ… 3 Tài liệu sử dụng phân tích Các báo cáo tài chính của công ty ◦ Bảng cân đối kế toán ◦ Báo cáo thu nhập ◦ Báo cáo ngân lưu ◦ [Báo cáo lợi nhuận giữ lại] ◦ Thuyết minh báo cáo tài chính Báo cáo kiểm toán độc lập về báo cáo tài chính Báo cáo thường niên của công ty Bản cáo bạch (nếu có) Các báo cáo quản trị Dữ liệu vĩ mô, dữ liệu ngành, DN trong ngành 4 Các công cụ và phương pháp phân tích Phân tích quy mô và cơ cấu Phân tích xu hướng Phân tích so sánh (kỳ trước, chỉ tiêu, bình quân ngành, đối thủ cùng ngành) Phân tích tác động các nhân tố thành phần (sử dụng phương pháp thay thế liên hoàn, phương pháp liên hệ cân đối) Phân tích DuPont 5 Tóm tắt tiến trình báo cáo và các báo cáo tài chính cơ bản Nguồn: Stickney and Weil 6 Phân tích các tỉ số tài chính cơ bản Xác định mục Xác định tỉ số Xác định công tiêu phân tích cần phân tích thức tính tỉ số Đánh giá tỉ số, Xác định dữ liệu Giải thích ý so sánh với bình lắp vào công nghĩa của tỉ số quân ngành… thức cần tính Chỉ ra các yếu tố Chỉ ra cách thức Viết báo cáo ảnh hưởng đến duy trì hoặc cải phân tích tỉ số thiện tỉ số 7 Các nhóm tỷ số tài chính Hệ số lợi nhuận ◦ Tỷ số khả năng sinh lời Hệ số rủi ro: thanh khoản, khả năng chi trả ◦ Tỷ số thanh khoản Hệ số cấu trúc bảng cân đối ◦ Tỷ số quản lý nợ và đòn bẩy tài chính Hệ số quản lý ◦ Tỷ số hiệu quả sử dụng tài sản Các tỷ số khác ◦ Tỷ số tăng trưởng ◦ Tỷ số giá trị thị trường 8 Tóm tắt các tỷ số tài chính của VNM Chỉ số Đơn vị Năm 2017 Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020 Các tỷ số thanh khoản Tỷ số thanh toán bằng tiền mặt Lần 0.09 0.14 0.18 0.15 Tỷ số thanh toán nhanh Lần 1.6 1.41 1.37 1.74 Tỷ số thanh toán nhanh (Đã loại trừ HTK, Phải thu ngắn hạn - Tham Lần 1.13 0.96 1.05 1.37 khảo) Tỷ số thanh toán hiện hành (ngắn hạn) Lần 1.99 1.93 1.71 2.09 Các tỷ số sử dụng tài sản Vòng quay phải thu khách hàng Vòng 17.6 15 16.4 15.6 Thời gian thu tiền khách hàng bình quân 21 24 22 23 Vòng quay hàng tồn kho Vòng 6.28 5.86 5.66 6.47 Thời gian tồn kho bình quân 58 62 64 56 Vòng quay phải trả nhà cung cấp Vòng 8.21 7.03 7.79 9.34 Thời gian trả tiền khách hàng bình quân 44 52 47 39 Vòng quay tài sản cố định (Hiệu suất sử dụng tài sản cố định) Vòng 5.39 4.38 3.99 4.15 Vòng quay tổng tài sản ( ...