Bài giảng Phân tích tài chính: Bài 6 - Phân tích báo cáo tài chính

Bài giảng "Phân tích tài chính: Bài 6 - Phân tích báo cáo tài chính" trình bày những nội dung chính sau đây: mục tiêu phân tích báo cáo tài chính; đối tượng phân tích; tài liệu sử dụng phân tích; các công cụ và phương pháp phân tích; các tỷ số tài chính cơ bản; tác động của thuế và đòn bẩy tài chính; một số lưu ý khi phân tích báo cáo tài chính. Mời các bạn cùng tham khảo!
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Bài giảng Phân tích tài chính: Bài 6 - Phân tích báo cáo tài chính BÀI GIẢNG 6 PHÂN TÍCHBÁO CÁO TÀI CHÍNH Phân tích tài chính MPP24, FSPPM Học kỳ Xuân, 2023 Nội dung2 ¨ Mục tiêu phân tích báo cáo tài chính ¨ Đối tượng phân tích ¨ Tài liệu sử dụng phân tích ¨ Các công cụ và phương pháp phân tích ¨ Các tỷ số tài chính cơ bản ¨ Tác động của thuế và đòn bẩy tài chính ¨ Một số lưu ý khi phân tích báo cáo tài chính Mục tiêu phân tích báo cáo tài chính3 ¨ Ai phân tích? Phân tích cho ai? ¨ Quan tâm điều gì? ¤ Chủ nợ thương mại: tập trung vào thanh khoản ¤ Chủ nợ ngân hàng: tập trung vào ngân lưu ngắn hạn ¤ Trái chủ: tập trung vào ngân lưu dài hạn ¤ Cổ đông: tập trung vào lợi nhuận, cổ tức và sức khỏe tài chính dài hạn của doanh nghiệp ¨ Mục tiêu sv. Mục đích? ¤ Hiểu được thực trạng tài chính của công ty ¤ Hiểu được các điểm mạnh, điểm yếu cũng như những khó khăn, thách thức về mặt tài chính của công ty ¤ Củng cố và cải thiện năng lực tài chính công ty ¤ Hoạch định tài chính và quản trị rủi ro tài chính ¤ Đưa ra các quyết định đầu tư, tài trợ… Tổng quan phân tích báo cáo tài chính4 Xác định các Hiểu báo cáo Xác định chiến đặc điểm kinh tài chính lược công ty tế Đánh giá Lập báo cáo Phân tích lợi tài chính ước doanh nghiệp nhuận và rủi ro định Đối tượng phân tích tài chính5 ¨ Tình hình tài chính công ty thể hiện qua các báo tài chính ¤ Năng lực tài chính ¤ Hiệu quả tài chính ¤ Các cân đối tài chính ¤ Khả năng thanh toán ¤ Các rủi ro tài chính Tài liệu sử dụng phân tích6 ¨ Các báo cáo tài chính của công ty ¤ Bảng cân đối kế toán ¤ Báo cáo thu nhập ¤ Báo cáo ngân lưu ¤ Thuyết minh báo cáo tài chính ¨ Báo cáo kiểm toán độc lập về báo cáo tài chính ¨ Báo cáo thường niên của công ty ¨ Bản cáo bạch (nếu có) ¨ Các báo cáo quản trị ¨ Dữ liệu vĩ mô, dữ liệu ngành, DN trong ngành Các công cụ và phương pháp phân tích7 ¨ Phân tích quy mô và cơ cấu ¨ Phân tích xu hướng ¨ Phân tích so sánh (theo thời gian, chỉ tiêu, bình quân ngành, đối thủ cùng ngành) ¨ Phân tích tác động các nhân tố thành phần (sử dụng phương pháp thay thế liên hoàn, phương pháp liên hệ cân đối) ¨ Phân tích DuPont Phân tích các tỉ số tài chính cơ bản8 Xác định mục Xác định tỉ số Xác định công tiêu phân tích cần phân tích thức tính tỉ số Đánh giá tỉ số, Xác định dữ liệu Giải thích ý so sánh với bình lắp vào công nghĩa của tỉ số quân ngành… thức cần tính Chỉ ra các yếu tố Chỉ ra cách thức Viết báo cáo ảnh hưởng đến duy trì hoặc cải phân tích tỉ số thiện tỉ số Các nhóm tỷ số tài chính9 ¨ Hệ số lợi nhuận ¤ Tỷ số khả năng sinh lời ¨ Hệ số rủi ro: thanh khoản, khả năng chi trả ¤ Tỷ số thanh khoản ¨ Hệ số cấu trúc bảng cân đối ¤ Tỷ số quản lý nợ và đòn bẩy tài chính ¨ Hệ số quản lý ¤ Tỷ số hiệu quả sử dụng tài sản ¨ Các tỷ số khác ¤ Tỷ số tăng trưởng ¤ Tỷ số giá trị thị trường Nhóm tỷ số thanh khoản10 ¨ Hệ số thanh toán hiện hành (current ratio): Tài sản ngắn hạn Nợ ngắn hạn ¨ Hệ số thanh toán nhanh (quick ratio): Tiền mặt + CK ngắn hạn + Phải thu Nợ ngắn hạn ¨ Hệ số thanh toán tiền mặt (cash ratio): Tiền mặt + Chứng khoán ngắn hạn Nợ ngắn hạn Các tỷ số lợi nhuận11 ¨ Suất sinh lợi trên doanh thu (ROS) EBIT Doanh thu thuần ¨ Suất sinh lợi trên tài sản (ROA) EBIT Tổng tài sản bình quân ¨ Suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu (ROE) Lợi nhuận ròng Vốn chủ sở hữu bình quân Các tỷ số lợi nhuận (tt)12 ¨ Tỷ suất lợi nhuận gộp (gross profit margin) Lợi nhuận gộp Doanh thu thuần ¨ Tỷ suất lợi nhuận ròng (net profit margin) Lợi nhuận ròng ...