Bài giảng Thanh toán quốc tế: Chương 3 - TS. Huỳnh Minh Triết

Mục tiêu trình bày của chương 3 Trung gian tài chính thuộc bài giảng Thanh toán quốc tế nhằm trình bày về các nội dung: rào cản của thị trường tài chính và vai trò của trung gian tài chính, các trung gian tài chính, ngân hàng thương mại.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Bài giảng Thanh toán quốc tế: Chương 3 - TS. Huỳnh Minh Triết TRUNG GIAN TÀI CHÍNH7/1/2014 1Trung gian tài chínhI. Rào cản của thị trường tài chính và vai trò của trung gian tài chínhII. Các trung gian tài chínhIII. Ngân hàng thương mại7/1/2014 2 I. Rào cản của TTTC và vai trò của trung gian tài chính1. Chi phí giao dịch (transaction cost)- Chi phí giao dịch khi đầu tư trên thị trường tài chính- Trung gian tài chính giúp giảm chi phí giao dịch: + Tính kinh tế theo quy mô (Economies of Scale) + Tính chuyên môn (Expertise)7/1/2014 3I. Rào cản của TTTC và vai trò của trunggian tài chính2. Thông tin bất cân xứng (asymmetric information) Thông tin không cân xứng Lựa chọn Rủi ro Giao dịch đối nghịch đạo đức Một bên không biết đầy đủ thông tin về bên kia trong một giao dịch nên không thể đưa ra được các quyết định chính xác7/1/2014 4I. Rào cản của TTTC và vai trò của trung gian tài chính :Thông tin bất cân xứng2.1. Chọn lựa đối nghịch (Adverse Selection)- Ảnh hưởng của chọn lựa đối nghịch đối với cấu trúc tài chính – The “Lemons problems”- Biện pháp để giải quyết vấn đề “Chọn lựa đối nghịch” + Tạo và cung cấp thông tin + Vai trò của các trung gian tài chính + Thế chấp7/1/2014 5I. Rào cản của TTTC và vai trò của trung gian tài chính :Thông tin bất cân xứng2.2. Rủi ro đạo đức (Moral Hazard)- Rủi ro đạo đức khi đầu tư trên thị trường tài chính: + Đầu tư cổ phiếu: The Principal – agent problems + Đầu tư vào các công cụ nợ- Biện pháp để giải quyết vấn đề rủi ro đạo đức + Giám sát + Tài sản ròng + Các điều kiện ràng buộc trong hợp đồng nợ7/1/2014 6 + Vai trò của các trung gian tài chínhII. Các trung gian tài chính1. Các tổ chức nhận tiền gửi (Depository Institutions)2. Các tổ chức tiết kiệm theo hợp đồng (Contractual Savings Institutions)3. Công ty tài chính (Finance Companies)4. Các trung gian đầu tư (Investment Intermediaries)7/1/2014 71. Các tổ chức nhận tiền gửi Các trung gian tài chính huy động tiền nhàn rỗi thông quan nhận tiền gửi từ cá nhân, tổ chức rồi cung cấp cho những chủ thể cần vốn chủ yếu dưới hình thức các khoản vay.- Ngân hàng thương mại (Commercial Banks)- Các tổ chức tiết kiệm (Savings and Loans Associations, Savings Banks, Building Societies)- Các tổ chức tín dụng (Credit Unions)7/1/2014 81. Ngân hàng thương mại Huy động vốn: 1. Nhận tiền gửi thanh toán (tài khoản vãng lai- check/current deposits), 2. Tiền gửi tiết kiệm (savings deposits) 3. Tiền gửi có kỳ hạn (time deposits) Sử dụng vốn: 1. vay thương mại, 2. cho vay tiêu dùng, 3. vay thế chấp, 4. mua chứng khoán chính phủ… Dịch vụ thanh toán qua ngân hàngNHTM7/1/2014 9 Ngân hàng thương mại1. Sự ra đời và phát triển của hệ thống ngân hàng2. Chức năng của NHTM3. Bảng cân đối kế toán của NHTM4. Hoạt động cơ bản của NHTM5. Những nguyên tắc cơ bản của quản trị NHTM Banque (French) = chest (safekeeping) BANK Banca (Italian) = Bench (Transactions) 7/1/2014 10Sự ra đời và phát triển của hệ thống ngân hàng Thời kỳ ngân hàng sơ khai Giữ tiền Giữ tiền Cho vay Thanh toán7/1/2014 11Sự ra đời và phát triển của hệ thống ngân hàng Thế kỷ 13 – 17: Sự hồi sinh của ngân hàng7/1/2014 Các ngân hàng ở Italia 12Sự ra đời và phát triển của hệ thống ngân hàng Thế kỷ 17 đến thế kỷ 19 Ngân hàng - Doanh nghiệp kinh doanh tiền tệ Bất ổn trong lưu Ngân hàng phát thông tiền tệ hành Giữ tiền Cho vay Sự can thiệp của Ngân hàng trung Thanh toán Nhà nước gian Phát hành tiền Phát hành tiền Bảo lãnh Sự phân hoá hệ Chiết khấ ...