Bài giảng Thị trường chứng khoán: Phần 2 - ThS. Lương Minh Lan

Bài giảng Thị trường chứng khoán - Phần 2 giới thiệu về thị trường sơ cấp. Nội dung chủ yếu trong chương này gồm có: Giới thiệu về thị trường chứng khoán sơ cấp, phương thức phát hành, phát hành chứng khoán lần đầu ra công chúng (IPO), phát hành cổ phiếu lần đầu của doanh nghiệp cổ phần hoá,... Mời các bạn cùng tham khảo.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Bài giảng Thị trường chứng khoán: Phần 2 - ThS. Lương Minh Lan 1 03/12/16 2 ThS. Lương Minh Lan 03/12/16 1. Giới thiệu về TTCK sơ cấp 1.1 Khái niệm: Thị trường sơ cấp  là nơi mua bán các chứng  khoán lần đầu phát hành. Thị trường này thực  hiện chức năng huy động vốn và là tiền đề cho  hoạt động của thị trường thứ cấp. 3 ThS. Lương Minh Lan 03/12/16 1.2 Chức năng của thị trường sơ  cấp (1) Tăng thêm vốn đầu tư cho nền kinh tế (2) Thu  hút  nguồn  vốn  khổng  lồ  giúp  Chính  phủ  thực  hiện  chiến  lược  phát  triển  kinh  tế  quốc  dân, phát triển cơ sở hạ tầng,… (3) Huy  động  vốn  cho  doanh  nghiệp  thông  qua  kênh phát hành chứng khoán 4 ThS. Lương Minh Lan 03/12/16 2. Phương thức phát hành Căn cứ vào phạm vi phát hành: ­ Phát hành riêng lẻ; ­ Phát hành ra công chúng:  Căn cứ vào đợt phát hành: ­ Phát hành lần đầu ­ Phát hành bổ sung Căn cứ vào tính chất phát hành: ­ Phát hành trực tiếp ­ Phát hành gián tiếp Căn cứ vào phương thức phân phối: ­ Phát hành chào bán toàn phần ­ Phát hành chào bán từng phần 5 ThS. Lương Minh Lan 03/12/16 3. Phát hành chứng khoán lần đầu  ra công chúng (IPO) Khái niệm: IPO  là  việc  phát  hành  trong  đó  cổ  phiếu  của  công ty lần đầu tiên bán rộng rãi ra công chúng  đầu tư ­ Muốn phát hành chứng khoán ra công chúng,  nhà phát hành phải thoả mãn các tiêu chuẩn về  định  lượng  và  định  tính,  phải  đảm  bảo  đầy  đủ  các thủ tục, hồ sơ xin phép UBCKNN theo Luật  Việt Nam 6 ThS. Lương Minh Lan 03/12/16 4. Phát hành cổ phiếu lần đầu của  DN cổ phần hoá Khi  DNNN  cổ  phần  hoá,  việc  phát  hành  cổ  phiếu phải tuân thủ các Nghị định, thông tư của  Bộ Tài chính và Chính phủ về: ­ Đối tượng mua cổ phần ­ Cách thức tổ chức bán đấu giá 7 ThS. Lương Minh Lan 03/12/16 5. Phát hành trái phiếu Chính phủ ­  Việc  phát  hành  trái  phiếu  Chính  phủ  không  phải xin phép UBCKNN; ­  Việc  phát  hành  được  tiến  hành  chủ  yếu  dựa  trên cơ  sở  đấu  giá  lãi  suất  hay  đấu  giá  trên cơ  sở giá; ­  Có  nhiều  phương  pháp  đấu  giá  lãi  suất  khác  nhau; ­  Trình  tự,  thủ  tục  phát  hành  trái  phiếu  Chính  phủ  phải  tuân  thủ  theo  quy  định  của  Luật  Việt  Nam  8 ThS. Lương Minh Lan 03/12/16 6. Phát hành trái phiếu và cổ  phiếu Công ty Việc phát hành trái phiếu và cổ phiếu công ty ra  công  chúng  đều  phải  được  sự  cho  phép  của  UBCKNN  và  phải  tuân  thủ  theo  những  thủ tục,  quy trình phát hành của UBCKNN Việt Nam 9 ThS. Lương Minh Lan 03/12/16