Bàn về thuế thu nhập doanh nghiệp khi phát hành trái phiếu chuyển đối

Một trong các kênh vay vốn hiệu quả đó là phát hành trái phiếu (bao gồm trái phiếu thường và trái phiếu chuyển đổi). Phát hành trái phiếu chuyển đổi (TPCĐ) giúp các doanh nghiệp thu hút lượng lớn các nhà đầu tư một cách hiệu quả và giảm áp lực thanh toán khi đến hạn. Trong bài viết này, tác giả muốn đề cập đến việc xử lý các vấn đề về thuế thu nhập doanh nghiệp khi doanh nghiệp phát hành trái phiếu chuyển đổi.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Bàn về thuế thu nhập doanh nghiệp khi phát hành trái phiếu chuyển đốiTÖØ LYÙ LUAÄN ÑEÁN THÖÏC TIEÃN BAØN VEÀ THUEÁ THU NHAÄP DOANH NGHIEÄP KHI PHAÙT HAØNH TRAÙI PHIEÁU CHUYEÅN ÑOÅI Ths. Trần Mạnh Tường* Ths. Phạm Thị Mai Anh* H iện nay, Chính phủ đã có ý định cắt giảm thuế thu nhập doanh nghiệp từ 20-22% xuống còn 15-17%. Đây là một tín hiệu vui giúp cho các doanh nghiệp có thể mở rộng hoạt động vay vốn nhằm thúc đẩy hoạt động sản xuất kinh doanh. Một trong các kênh vay vốn hiệu quả đó là phát hành trái phiếu (bao gồm trái phiếu thường và trái phiếu chuyển đổi). Phát hành trái phiếu chuyển đổi (TPCĐ) giúp các doanh nghiệp thu hút lượng lớn các nhà đầu tư một cách hiệu quả và giảm áp lực thanh toán khi đến hạn. Trong bài viết này, tác giả muốn đề cập đến việc xử lý các vấn đề về thuế thu nhập doanh nghiệp khi doanh nghiệp phát hành trái phiếu chuyển đổi. Từ khóa: Trái phiếu chuyển đổi, thuế thu nhập doanh nghiệp, vốn chủ sở hữu. Corporate income tax & issuance of convertible bonds At present, the government is planning to cut corporate income tax from 20-22% to 15-17%. This is a good sign for businesses to expand their lending activities to boost their business operations. One of the most effective ways to get a loan is to issue bonds (including bonds and convertible bonds). Issuance of convertible bonds (CBs) helps businesses attract large amounts of investors effectively and reduce the pressure of payment when due. In this article, the author wishes to deal with the issue of corporate income tax when the company issues convertible bonds. Keywords: Convertible bonds, corporate income tax, owners’ equity. 1. Khái niệm về trái phiếu chuyển đổi án phát hành. Doanh nghiệp phát hành trái phiếu Theo cách hiểu đơn giản, “TPCĐ là loại trái chuyển đổi phải thực hiện các thủ tục và đáp ứng phiếu do công ty cổ phần phát hành, có thể chuyển được các điều kiện phát hành trái phiếu chuyển đổi đổi thành cổ phiếu phổ thông của doanh nghiệp theo quy định của pháp luật.”[3] phát hành theo điều kiện đã được xác định trong Trước khi TPCĐ được chuyển đổi thành cổ phương án phát hành trái phiếu” [1]. phiếu, trái chủ được thực hiện các quyền lợi và Theo IAS 32 (chuẩn mực kế toán quốc tế số 32) nghĩa vụ đối với một trái phiếu bình thường như về Công cụ tài chính, “TPCĐ là một công cụ tài nhận lãi suất và hoàn trả gốc khi đến hạn. Trong chính phức hợp, nó gồm cả hai thành phần nợ phải trường hợp chủ thể phát hành phá sản trước khi trả và vốn chủ sở hữu. Do vậy, các công ty phải ghi chuyển đổi, TPCĐ sẽ có quyền ưu tiên thanh toán nhận riêng rẽ các thành phần này. Phần vốn chủ sở trước cổ phiếu. hữu được xác định là phần còn lại của giá trị hợp TPCĐ có điểm khác biệt so với trái phiếu lý của TPCĐ sau khi trừ giá trị hợp lý của phần nợ thường là người nắm giữ trái phiếu (trái chủ) có phải trả” [2]. quyền chuyển đổi sang cổ phiếu theo một tỷ lệ cố Theo Điều 59 của Thông tư 200/2014/TT-BTC: định trong tương lai. Do vậy, TPCĐ có giá trị hơn “TPCĐ là loại trái phiếu có thể chuyển đổi thành cổ trái phiếu thường. TPCĐ được coi là một công cụ phiếu phổ thông của cùng một tổ chức phát hành lưỡng tính do có tính chất của cả trái phiếu và cổ theo các điều kiện đã được xác định trong phương phiếu, là một sản phẩm lồng ghép “hai trong một” *Bộ môn Kế toán Tài chính, Trường Đại học Thương mại NGHIÊN CỨU KHOA HỌC KIỂM TOÁN Số 127 - tháng 5/2018 25TÖØ LYÙ LUAÄN ÑEÁN THÖÏC TIEÃN giữa trái phiếu doanh nghiệp và quyền mua cổ tương tự trên thị trường nhưng không có quyền phiếu do chính doanh nghiệp phát hành. Quyền chuyển đổi thành cổ phiếu và trừ đi chi phí phát mua cổ phiếu cho phép người nắm quyền có thể hành TPCĐ. Trường hợp không xác định được lãi mua cổ phiếu tại một thời điểm trong tương lai với suất của trái phiếu tương tự, doanh nghiệp được sử một mức giá xác định trước. dụng lãi suất đi vay phổ biến trên thị trường tại thời 2. Xác định trái phiếu chuyển đổi và kế toán điểm phát hành trái phiếu để xác định giá trị hiện trái phiếu chuyển đổi tại của khoản thanh toán trong tương lai. [3] 2.1. Xác định trái phiếu chuyển đổi Ví dụ, xác định giá trị phần nợ gốc của TPCĐ Tại thời điể ...