Chuyên đề 6: Căng thẳng tài chính và khủng hoảng tài chính tiền tệ

Nội dung chủ yếu trình bày trong Chuyên đề Căng thẳng tài chính và khủng hoảng tài chính tiền tệ nêu tổng quan, kiểm soát tiền tệ của ngân hàng trung ương. Kiểm soát an ninh tài chính, quản lý nợ nước ngoài.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Chuyên đề 6: Căng thẳng tài chính và khủng hoảng tài chính tiền tệ CHUYEÂN ÑEÀ 6 CAÊNG THAÚNG TAØI CHÍNH VAØ KHUÛNG HOAÛNG TAØI CHÍNH TIEÀN TEÄ11/09/2009 1 Noäi dung nghieân cöùu TOÅNG QUAN KIEÅM SOAÙT TIEÀN TEÄ CUÛA NHTW KIEÅM SOAÙT AN NINH TAØI CHÍNH QUAÛN LYÙ NÔÏ NÖÔÙC NGOAØI11/09/2009 2 1TOÅNG QUANCaêng thaúng taøi chính Ñaët vaán ñeà: Trong nhöõng naêm 30, nhöõng khoù khaên taøi chính, thanh toaùn nôï cuûa doanh nghieäp daãn tôùi khoù khaên taøi chính cuûa ngaân haøng vaø khuûng hoaûng xaûy ra (1929-1933). Trong nhöõng naêm 90, nhöõng khoù khaên thanh toaùn caùc khoaûn nôï cuûa caùc ngaân haøng daãn ñeán khuûng khoaûng taøi chính tieàn teä. Taát caû phaûn aûnh phaïm truø caêng thaúng taøi chính Vaäy, caêng thaúng taøi chính laø gì?11/09/2009 3TOÅNG QUAN Phaân bieät 2 thuaät ngöõ: Caêng thaúng taøi chính ( Financial distress) Khuûng khoaûng taøi chính ( Financial crisis) Caêng thaúng taøi chính, tuy khoâng bi ñaùt nhö khuûng khoaûng taøi chính, nhöng laïi che giaáu nhöõng khoù khaên veà taøi chính beân trong cuûa caùc ñònh cheá vaø thò tröôøng taøi chính? Ñoù laø raát nguy hieåm (caên beänh tieàm aån, coù theå boäc phaùt khuûng khoaûng baát kyø luùc naøo).11/09/2009 4 2TOÅNG QUAN Nhaän thöùc caêng thaúng taøi chính neân baét nguoàn töø nhaän thöùc: Söï khaùc bieät 2 thuaät ngöõ: khaû naêng thanh toaùn vaø khaû naêng traû nôï cuûa ngaân haøng11/09/2009 5TOÅNG QUAN Khaû naêng thanh toaùn cuûa ngaân haøng: Khaû naêng thanh toaùn cuûa ngaân haøng laø khaû naêng tieáp tuïc môû cöûa nhö thöôøng leä, nhaän tieàn gôûi vaø traû tieàn cho ngöôøi göûi tieàn, ñoàng thôøi cho vay theo thoâng leä vaø buø ñaép ñöôïc caùc chi phí hoaït ñoäng cuûa ngaân haøng. Khi ngaân haøng maát khaû naêng thanh toaùn töùc laø ngaân haøng khoâng coøn coù khaû naêng thöïc hieän caùc nghiaõ vuï taøi chính cuûa mình ñeå traû tieàn cho ngöôøi göûi vaø nhöõng ngöôøi cho vay cuõng nhö caùc ñoái töôïng vay tieàn.11/09/2009 6 3TOÅNG QUAN Söï ñe doïa ñeán khaû naêng thanh toaùn cuûa ngaân haøng laø hieän töôïng khaùch haøng – ngöôøi gôûi tieàn “ñoå xoâ” ñeán ngaân haøng ruùt tieàn ra khoûi heä thoáng.11/09/2009 7TOÅNG QUANKhaû naêng traû nôï cuûa ngaân haøng: Toång taøi saûn lôùn hôn toång nguoàn voán ñoái vôùi nhöõng ngöôøi gôûi tieànMaát khaû naêng traû nôï cuûa ngaân haøng: Toång taøi saûn nhoû hôn toång nguoàn voán ñoái vôùi nhöõng ngöôøi gôûi tieàn Tröôøng hôïp naøy xaûy ra khi ngaân haøng coù nhieàu khoaûn nôï kheâ ñoïng, caùc khoaûn ñaàu tö bò thua loã, söï cheânh leäch baât hôïp lyù laõi suaát huy ñoäng vaø laõi suaát cho vay, söï bieán ñoäng tyû giaù….11/09/2009 8 4 MINH HOÏA Nguoàn voán Taøi saûnVoán sôû höõu chuû 5 trieäu Döï tröõ tieàn maët +Tieàn göûi khaùch haøng 95 trieäu Tín phieáu kho baïc + Traùi phieáu kho baïc + Khoaûn cho vay + Toång nguoàn 100 tr Toång taøi saûn 100 tr11/09/2009 9 Giaû söû, neáu ngaân haøng quyeát ñònh xoùa 6% khoaûn nôï toàn ñoïng/ Toång taøi saûn ( 6 trieäu ) do khoâng thu ñöôïc thì voán ngaân haøng trong tröôøng hôïp khoâng ñuû khaû naêng traû nôï. Luùc naøy, baûng caân ñoái coù keát quaû nhö sau: Nguoàn voán Taøi saûnVoán sôû höõu chuû -1 trieäu Döï tröõ tieàn maët +Tieàn göûi khaùch haøng 95 trieäu Tín phieáu kho baïc + ...