Cổ phiếu OTC giao dịch tại công ty chứng khoán

Phương án tổ chức và quản lý giao dịch chứng khoán của công ty đại chúng chưa niêm yết đã chính thức được ban hành
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Cổ phiếu OTC giao dịch tại công ty chứng khoán Cổ phiếu OTC giao dịch tạicông ty chứng khoánPhương án tổ chức và quản lý giao dịch chứng khoán củacông ty đại chúng chưa niêm yết đã chính thức được banhànhSau nhiều lần lấy ý kiến đóng góp từ các thành viên thịtrường, phương án tổ chức và quản lý giao dịch chứngkhoán của công ty đại chúng chưa niêm yết đã chính thứcđược ban hành theo Quyết định số 3567/QĐ-BTC do Thứtrưởng Bộ Tài chính Trần Xuân Hà ký ngày 8/11/2007.Tuy nhiên, phương án này vẫn chưa ghi rõ thời gian cụ thể thựchiện lộ trình mà chỉ đề ra hai giai đoạn thực hiện bao gồm: giaiđoạn triển khai chuẩn bị và giai đoạn áp dụng đồng loạt.Như vậy, kể từ nay, tất cả chứng khoán của các công ty đạichúng chưa niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán hoặc Trungtâm Giao dịch Chứng khoán sẽ phải đăng ký, lưu ký tập trung tạiTrung tâm Lưu ký Chứng khoán và giao dịch tại công ty chứngkhoán. Kết quả giao dịch sẽ được tổng hợp qua Trung tâm Giaodịch Chứng khoán Hà Nội để thực hiện thanh toán bù trừ tạiTrung tâm Lưu ký.Trong giai đoạn triển khai chuẩn bị, Trung tâm Giao dịch Chứngkhoán Hà Nội và Trung tâm Lưu ký Chứng khoán sẽ lập phươngán chi tiết trình Ủy ban Chứng khoán và Bộ Tài chính thông qua.Đồng thời, hai trung tâm này sẽ phối hợp với các thành viên lưuký, công ty chứng khoán thống nhất phương án hoạt động, muasắm máy móc, thiết bị, điều chỉnh và thử nghiệm hệ thống phầnmềm, chọn một số công ty đại chúng để áp dụng (tập trung vàocác công ty chứng khoán, tổ chức tài chính, bảo hiểm, ngânhàng-những doanh nghiệp có hệ thống quản trị tốt). Sau giaiđoạn chuẩn bị, đến giai đoạn áp dụng đồng loạt sẽ triển khai ápdụng cho tất cả các công ty đại chúng.Về giao dịch, người sở hữu chứng khoán muốn giao dịch phảilưu ký chứng khoán tại các thành viên lưu ký và thực hiện giaodịch tại các công ty chứng khoán. Để thực hiện giao dịch, các nhàđầu tư phải mở tài khoản tại công ty chứng khoán và ký quỹ đầyđủ 100% chứng khoán và tiền.Mỗi nhà đầu tư chỉ được phép mở một tài khoản giao dịch tại mộtcông ty chứng khoán để giao dịch chứng khoán của công ty đạichúng chưa niêm yết. Nếu đã có tài khoản giao dịch chứng khoánniêm yết thì sẽ dùng chính tài khoản này để thực hiện giao dịchvà lưu ký chứng khoán chưa niêm yết.Một điểm đáng lưu ký và khác biệt so với thị trường niêm yết hiệnnay là các giao dịch chứng khoán chưa niêm yết không quy địnhđơn vị giao dịch, nhưng quy định biên độ dao động giá là +/- 20%để tránh tình trạng thông đồng giữa các nhà đầu tư và đưa ramức giá không thực tế. Giá tham chiếu cũng sẽ được quy định doTrung tâm Giao dịch Chứng khoán Hà Nội tính toán và công bốtheo phương pháp bình quân gia quyền.Phương thức thực hiện giao dịch là thỏa thuận và nhà đầu tư cóthể thỏa thuận giao dịch với nhau bất kỳ thời gian nào trong ngàynhưng thời gian yêu cầu công ty chứng khoán nhập báo cáo kếtquả giao dịch vào hệ thống là từ 10h-12h và từ 13h-15h tất cảcác ngày làm việc. Phí giao dịch do công ty chứng khoán quyđịnh nhưng mức thu vượt quá mức trần hay thấp hơn mức sàndo Bộ Tài chính quy định.Đặc biệt, các báo cáo kết quả giao dịch đã nhập vào hệ thống sẽkhông được phép hủy bỏ. Trong trường hợp phát hiện sai sóttrong quá trình nhập báo cáo giao dịch thì công ty chứng khoánsẽ thực hiện sửa báo cáo giao dịch trên hệ thống theo quy trìnhdo Trung tâm Giao dịch Chứng khoán Hà Nội hướng dẫn.Tuy nhiên, trong trường hợp thành viên lưu ký có giao dịch bị lỗihoặc rơi vào tình trạng tạm thời mất khả năng thanh toán bị loạibỏ giao dịch sẽ phải chịu phạt theo quy định của Trung tâm Giaodịch Chứng khoán Hà Nội, Trung tâm Lưu ký.Dựa vào mức độ hệ quả phát sinh từ việc hủy giao dịch, thànhviên có giao dịch bị hủy phải bồi thường cho thành viên có giaodịch đối ứng trên cơ sở thỏa thuận, tối đa không quá 10% giá trịgiao dịch. Thành viên sửa lỗi sẽ phải chịu hoàn toàn trách nhiệmđối với những thiệt hại phát sinh cho nhà đầu tư do việc giao dịchbị loại bỏ.Một đề nghị hết sức thiết thực của các thành viên thị trường đượcđưa vào đề án đó là rút ngắn hiệu lực của lệnh chào mua/chàobán xuống chỉ còn tối đa một ngày giao dịch hoặc cho đến khiđược thực hiện hoặc bị hủy bỏ.Trong trường hợp muốn thay đổi các thông tin của lệnh, công tychứng khoán phải thực hiện hủy lệnh chào mua/ chào bán cũ vànhập lại lệnh mới. Phương thức thanh toán vẫn áp dụng là bù trừđa phương và ngày thanh toán là T+3. Đối với các giao dịch lôlớn (trên 100.000 cổ phiếu) các thành viên lưu ký thỏa thuận thờihạn thanh toán.Riêng đối với tỷ lệ tham gia của nhà đầu tư nước ngoài (room) tạicông ty đại chúng chưa niêm yết sẽ được quản lý theo hướng ápdụng như đối với các công ty niêm yết, nghĩa là bằng 49% vốnđiều lệ. ...