Hệ số vòng quay các khoản phải thu Account Receivable

Vòng quay các khoản phải thu phản ánh tốc độ biến đổi các khoản phải thu thành tiền mặt. Hệ số này là một thước đo quan trọng để đánh giá hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp, được tính bằng cách lấy doanh thu trong kỳ chia cho số dư bình quân các khoản phải thu trong kỳ.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Hệ số vòng quay các khoản phải thu Account Receivable Hệ số vòng quay các khoản phải thu -Account Receivable Turnover RatioVòng quay các khoản phải thu phản ánh tốc độ biến đổi cáckhoản phải thu thành tiền mặt. Hệ số này là một thước đo quantrọng để đánh giá hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp, đượctính bằng cách lấy doanh thu trong kỳ chia cho số dư bình quâncác khoản phải thu trong kỳ. Vòng quay các khoản phải thu = Doanh thu / bình quân các khoản phải thuKhoản tiền phải thu từ khách hàng là số tiền mà khách hàng hiệntại vẫn còn chiếm dụng của doanh nghiệp. Chỉ đến khi kháchhàng thanh toán bằng tiền cho khoản phải thu này thì coi nhưlượng vốn mà doanh nghiệp bị khách hàng chiếm dụng mớikhông còn nữa.Việc chiếm dụng vốn này thoạt nhìn không mấy quan trọng, vìtheo logic thông thường, khách hàng nợ rồi khách hàng cũng sẽphải trả cho doanh nghiệp, không trả lúc này thì trả lúc khác, cuốicùng thì tiền vẫn thuộc về doanh nghiệp. Tuy nhiên, vấn đề sẽ trởnên nghiêm trọng nếu khách hàng chiếm dụng ngày càng cao,trong khi đó do yêu cầu của thị trường, doanh nghiệp cần tănglượng hàng sản xuất, điều này đòi hỏi doanh nghiệp phải tăngmua nguyên vật liệu, kéo theo yêu cầu phải có lượng tiền nhiềuhơn, trong khi thời điểm đó lượng tiền của doanh nghiệp khôngđủ và đáng ra nếu khách hàng thanh toán những khoản nợ vớidoanh nghiệp thì doanh nghiệp sẽ có đủ số tiền cần thiết để muađủ số lượng nguyên vật liệu theo yêu cầu. Do đó, trong trườnghợp này, doanh nghiệp phải đi vay ngân hàng để bổ sung vàolượng tiền hiện có hoặc chỉ sản xuất với số lượng tương ứng vớisố lượng nguyên vật liệu được mua vào từ số tiền hiện có củadoanh nghiệp, điều này đương nhiên sẽ ảnh hưởng không nhỏđến hoạt động sản xuất, kinh doanh của doanh nghiệp.Để tính toán hệ số này chính xác hơn, người ta dùng doanh thukhông thanh toán ngay trong kỳ thay cho doanh thu trong kỳ. Sốdư bình quân các khoản phải thu trong kỳ được tính bằng cáchlấy trung bình của số dư đầu kỳ các khoản phải thu của thángđầu tiên, số dư cuối kỳ các khoản phải thu của tháng đầu tiên vàsố dư cuối kỳ các khoản phải thu của các tháng tiếp theo trongkỳ. Nếu không có số liệu về số dư các khoản phải thu hàngtháng, có thể thay số dư bình quân các khoản phải thu bằng sốdư cuối kỳ các khoản phải thu.Nói chung, hệ số vòng quay các khoản phải thu càng lớn chứngtỏ tốc độ thu hồi nợ của doanh nghiệp càng nhanh, khả năngchuyển đổi các khoản nợ phải thu sang tiền mặt cao, điều nàygiúp cho doanh nghiệp nâng cao luồng tiền mặt, tạo ra sự chủđộng trong việc tài trợ nguồn vốn lưu động trong sản xuất. Ngượclại, nếu hệ số này càng thấp thì số tiền của doanh nghiệp bịchiếm dụng ngày càng nhiều, lượng tiền mặt sẽ ngày càng giảm,làm giảm sự chủ động của doanh nghiệp trong việc tài trợ nguồnvốn lưu động trong sản xuất và có thể doanh nghiệp sẽ phải đivay ngân hàng để tài trợ thêm cho nguồn vốn lưu động này.Từ chỉ số vòng quay các khoản phải thu ta tính được hệ số ngàythu tiền bình quân bằng cách lấy số ngày trong kỳ chia cho vòngquay các khoản phải thu. Ngược lại với chỉ số vòng quay cáckhoản phải thu, chỉ số ngày thu tiền bình quân càng nhỏ thì tốc độthu hồi công nợ phải thu của doanh nghiệp càng nhanh.Trong mỗi ngành khác nhau thì chỉ số này cũng khác nhau và đểđánh giá hiệu quả quản lý của doanh nghiệp, cần so sánh hệ sốngày thu tiền bình quân với số ngày thanh toán cho các khoảncông nợ phải thu mà doanh nghiệp đó quy định