Khóa luận tốt nghiệp: Ứng dụng mô hình ARIMA, ARCH/GARCH để dự báo thanh khoản của cổ phiếu Công ty cổ phần Sữa Việt Nam (Vinamilk) trong ngắn hạn

Đề tài hệ thống hóa những vấn đề lý luận và thực tiễn về tính thanh khoản của cổ phiếu; hệ thống hóa các mô hình kinh tế lượng ARIMA, ARCH/GARCH; đánh giá tình hình thanh khoản của TTCK Việt Nam trong giai đoạn 2000-2014 và thanh khoản của cổ phiếu VNM từ 2006 đến nay; dự báo thanh khoản trong ngắn hạn của cổ phiếu VNM.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Khóa luận tốt nghiệp: Ứng dụng mô hình ARIMA, ARCH/GARCH để dự báo thanh khoản của cổ phiếu Công ty cổ phần Sữa Việt Nam (Vinamilk) trong ngắn hạnKhóa luận tốt nghiệpGVDH: Th.s. Nguyễn Việt ĐứctếHuếĐẠI HỌC HUẾTRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾKHOA KẾ TOÁN TÀI CHÍNHhKHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌCạihọcKinỨNG DỤNG MÔ HÌNH ARIMA, ARCH/GARCHĐỂ DỰ BÁO THANH KHOẢN CỦA CỔ PHIẾU CÔNG TYCỔ PHẦN SỮA VIỆT NAM (VINAMILK) TRONG NGẮN HẠNGiáo viên hướng dẫn:ThS. NGUYỄN VIỆT ĐỨCTrườngĐSinh viên thực hiện:LÊ THỊ THÙY TRANGLớp: K44B TCNHNiên khóa: 2010-2014SVTH: Lê Thị Thùy Trang – K44B TCNHHuế, 5/2014iKhóa luận tốt nghiệpGVDH: Th.s. Nguyễn Việt ĐứcLỜI CÁM ƠNCuộc đời là những chuyến hành trình nối tiếp nhau. Chặng đường này kết thúc sẽuếmở ra trước mắt chúng ta những chặng đường mới. Quan trọng hơn hết là những gì chúngta tích lũy và học hỏi được sau những trải nghiệm đầy thú vị đó. Sau hơn 3 tháng thực tậptếHvà nghiên cứu, khóa luận tốt nghiệp của em đã được hoàn thành. Đây không chỉ là kết quảtừ quá trình nỗ lực và phấn đấu của bản thân mà còn là sự giúp đỡ, khích lệ rất lớn từ phíanhà trường, thầy cô, gia đình, bạn bè và quý cơ quan thực tập.Với tấm lòng biết ơn sâu sắc, em xin gửi lời cám ơn chân thành đến Quý thầy côhtrường Đại học Kinh tế Huế đã truyền đạt những kiến thức quý báu cho em trong quáintrình học tập. Đặc biệt, em muốn gửi lời cám ơn chân thành đến Th.s. Nguyễn Việt Đức,cKngười đã tận tình hướng dẫn và luôn giúp đỡ em trong suốt thời gian thực hiện khóa luậnnày.họEm xin gửi lời cám ơn chân thành đến Ban Giám Đốc, cùng tập thể cán bộ côngnhân viên tại Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam chi nhánh Nam Sông HươngThừa Thiên Huế đã nhiệt tình hướng dẫn, giúp đỡ, tạo mọi điều kiện thuận lợi nhất trongạisuốt thời gian em thực tập tại Ngân hàng.ĐCuối cùng, em xin gửi lời cám ơn chân thành đến gia đình cùng tất cả bạn bè đãluôn động viên, quan tâm em rất nhiều trong thời gian vừa qua.ờngDo thời gian thực tập cũng như năng lực bản thân còn hạn chế nên khóa luậnkhông tránh khỏi những thiếu sót. Em kính mong nhận được sự góp ý từ phía Quý thầy côTrưgiáo và các bạn để bài khóa luận được hoàn thiện hơn.Một lần nữa, em xin gửi lời cám ơn chân thành đến tất cả mọi người!Huế tháng 5 năm 2014Sinh viên thực hiệnLê Thị Thùy TrangSVTH: Lê Thị Thùy Trang – K44B TCNHiiKhóa luận tốt nghiệpGVDH: Th.s. Nguyễn Việt ĐứcDANH MỤC CHỮ VIẾT TẮTDiễn giảiTTCKThị trường chứng khoánHOSESở giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí MinhHNXSở giao dịch chứng khoán Hà NộiOLSPhương pháp bình phương tối thiểuKLGDKhối lượng giao dịchGTGDGiá trị giao dịchCTCPCông ty cổ phầnTTGDCKTrung tâm giao dịch chứng khoánHOSTCTrung tâm giao dịch chứng khoán Thành phố HồChí MìnhHASTCTrung tâm giao dịch chứng khoán Hà NộiNHNNNgân hàng Nhà nướctếHhincKhọạiDoanh nghiệp Nhà nướcĐDNNNuếKý hiệuờngNHTMNgân hàng thương mạiPhát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúngUBCKỦy ban chứng khoánTrưIPOSVTH: Lê Thị Thùy Trang – K44B TCNHiiiKhóa luận tốt nghiệpGVDH: Th.s. Nguyễn Việt ĐứcTên bảngtếHuếDANH MỤC BẢNG BIỂUTranghBảng 2.1: Mức tăng yết giá các loại cổ phiếu niêmcKBảng 3.1: Thống kê sơ bộ chuỗi AmivestinBảng 2.2: Quy mô TTCK Việt Nam giai đoạn 2000 – 2005Bảng 3.2: Lựa chọn mô hình ARIMA(p,1,q)họBảng 3.3: Kết quả kiểm định tính ARCH của mô hình ARIMA(4,1,1)Bảng 3.4: Kết quả ước lượng mô hình ARCH(1)ạiBảng 3.5: Kết quả ước lượng mô hình M – ARCH(1)ĐBảng 3.6: Kết quả ước lượng mô hình T – ARCH(1)ờngBảng 3.7: Kết quả ước lượng mô hình E – ARCH(1)TrưBảng 3.8: Kết quả giá trị dự báo so với giá trị thực tế từ 23/4/2014 –14/5/2014SVTH: Lê Thị Thùy Trang – K44B TCNHivKhóa luận tốt nghiệpGVDH: Th.s. Nguyễn Việt ĐứcDANH MỤC HÌNHTên hìnhTranguếHình 2.1: Chỉ số VN – index và khối lượng giao dịch chứng khoán giai đoạn 1Hình 2.3: Các sự kiện quan trọng từ 6/2006 đến 7/2007tếHHình 2.2: Chỉ số VN – index và khối lượng giao dịch chứng khoán giai đoạn 2Hình 2.4: Chỉ số VN – index và khối lượng giao dịch chứng khoán giai đoạn 3hHình 2.5: Chỉ số VN – index và khối lượng giao dịch chứng khoán năm 2008inHình 2.6: Chỉ số VN – index và các sự kiện tác động năm 2009cKHình 2.7: Chỉ số VN – index và khối lượng giao dịch chứng khoán cuối năm2010họHình 2.8: Chỉ số VN – index và khối lượng giao dịch chứng khoán năm 2011Hình 2.9: Chỉ số VN – index và khối lượng giao dịch chứng khoán năm 2012ạiHình 2.10: Chỉ số VN – index và khối lượng giao dịch chứng khoán năm 2013ĐHình 2.11: Biểu đồ giá và KLGD của VNMHình 3.1: Đồ thị chuỗi dữ liệu biến thanh khoản của cổ phiếu VNMờngHình 3.2: Kết quả kiểm định tính dừng chuỗi AmivestHình 3.3: Kết quả kiểm định tính dừng chuỗi sai phân bậc 1 của AmivestTrưHình 3.4: Đồ thị chuỗi sai phân bậc 1 của AmivestHình 3.5: Dự báo thanh khoản của cổ phiếu VNM theo mô hình ARIMA(4,1,1)Hình 3.6: Biểu đồ dự báo phương sai theo mô hình ARCH(1)SVTH: Lê Thị Thùy Trang – K44B TCNHv ...