Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Đề xuất phương pháp đo lường độ thanh khoản cổ phiếu niêm yết tại Sở giao dịch chứng khoán Tp.Hồ Chí Minh

Đề tài này sẽ đề xuất một phương pháp hiệu quả để đo độ thanh khoản của các cổ phiếu niêm yết tại SGDCK TP.HCM, qua ñó giúp các nhà đầu tư xây dựng danh mục đầu tư với rủi ro thanh khoản thấp nhất. Để hiểu rõ hơn, mời các bạn tham khảo chi tiết nội dung luận văn này.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Đề xuất phương pháp đo lường độ thanh khoản cổ phiếu niêm yết tại Sở giao dịch chứng khoán Tp.Hồ Chí Minh BỘ GIÁO DỤC VÀ ðÀO TẠO TRƯỜNG ðẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH PHẠM ðÌNH HOÀNGðỀ XUẤT PHƯƠNG PHÁP ðO LƯỜNG ðỘ THANHKHOẢN CỔ PHIẾU NIÊM YẾT TẠI SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TP.HỒ CHÍ MINH LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP. Hồ Chí Minh - Năm 2010 BỘ GIÁO DỤC VÀ ðÀO TẠO TRƯỜNG ðẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH PHẠM ðÌNH HOÀNGðỀ XUẤT PHƯƠNG PHÁP ðO LƯỜNG ðỘ THANHKHOẢN CỔ PHIẾU NIÊM YẾT TẠI SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TP. HỒ CHÍ MINH Chuyên ngành: Kinh tế tài chính – Ngân hàng Mã số: 60.31.12 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC TS. THÂN THỊ THU THỦY TP. Hồ Chí Minh - Năm 2010 LỜI CAM ðOAN Tôi xin cam ñoan rằng luận văn thạc sĩ này là do chính tôi nghiên cứu và thựchiện, chưa từng ñược ai công bố trong bất kỳ công trình nào. Tác giả Phạm ðình Hoàng i DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮTSTT TỪ VIẾT TẮT DIỄN GIẢI 1 SGDCK Sở giao dịch chứng khoán 2 VN-Index Vietnam Index 3 TP.HCM Thành phố Hồ Chí Minh ii DANH MỤC CÁC KÝ HIỆUKý hiệu Diễn giải Tiếng Anh Diễn giải Tiếng ViệtCL Composite liquidity Thước ño thanh khoản tổng hợp$ United States dollar ðô la Mỹb Component of the eigenvector Yếu tố của giá trị riêngCumulative Lũy kếD Depth ðộ sâuD$ Dollar depth ðộ sâu giá trịDIA Depth for price impact on the ask-side ðộ sâu ảnh hưởng giá ñối với phía cungDIB Depth for price impact on the bid-side ðộ sâu ảnh hưởng giá ñối với phía cầuDlog Log depth Log của ñộ sâuEigenvalue Giá trị riêngF Factor scores ðiểm yếu tốFR Flow ratio Chỉ số dòng tiềni Counter Số ñếmK Kurtosis ðộ nhọn phân phối xác suấtLn Natural logarithm Logarit tự nhiênLogQS Log quote slope Log của ñộ dốc giá niêm yếtLogQSadj Adjusted log quote slope Log của ñộ dốc giá niêm yết ñược ñiều chỉnhLogSabs Log absolute spread Log chênh lệch giá tuyệt ñối Log relative spread calculated with logLogSrellog Log chênh lệch tương ñối của log giá pricesLR1 Liquidity ratio 1 Thước ño chỉ số thanh khoản 1LR2 Liquidity ratio 2 Thước ño chỉ số thanh khoản 2LR3 Liquidity ratio 3 Thước ño chỉ số thanh khoản 3Maximum Giá trị lớn nhấtMean Giá trị trung bìnhMedian Giá trị ñiểm giữaMIAV* Market impact on the ask-side Ảnh hưởng thị trường ñối với phía cungMIBV* Market impact on the bid-side Ảnh hưởng thị trường ñối với phía cầuMinimum Giá trị nhỏ nhấtMIV* Market impact Ảnh hưởng thị trườngN Number of trades in a given time period Số lượng giao dịch trong một ñơn vị thời gianNo Number of orders in a given time space Số lượng lệnh trong một ñơn vị thời gianOR Order ratio Chỉ số lệnhp Price Giá cổ phiếupA Ask price Giá chào bán tốt nhấtpB Bid price Giá ñặt mua tốt nhấtpi Giá của giao dịch iPIA Price impact on the ask-side Ảnh hưởng giá ñối với phía cungPIB Price impact on the bid-side Ảnh hưởng giá ñối với phía cầupM Mid price Giá giữaQ Trading volume in a given time period Khối lượng giao dịch trong một ñơn vị thời gianqA Ask volume Khối lượng chào bán ứng với giá bán tốt nhấtqB Bid volume Khối lượng ñặt mua ứng với giá mua tốt nhấtqi Khối lượng của giao dịch iQS Quote slope ðộ dốc của giá niêm yếtr Return Thu nhập cổ phiếu iiiKý hiệu Diễn giải Tiếng Anh Diễn giải Tiếng ViệtS Skewness ðộ lệch phân ...