Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Tính hệ số Beta theo chỉ số VN-Total đại diện tổng thể thị trường chứng khoán Việt Nam

Đề tài có cấu trúc gồm 3 chương trình bày các nội dung: Hệ số beta và những bằng chứng thực nghiệm; kiểm tra tính ổn định và những hạn chế của hệ số beta trên thị trường chứng khoán Việt Nam hiện nay; tính toán chỉ số VN-Total đại diện cho thị trường chứng khoán Việt Nam và hệ số beta chứng khoán theo chỉ số VN-Total.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Tính hệ số Beta theo chỉ số VN-Total đại diện tổng thể thị trường chứng khoán Việt Nam BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH ---------- ω ---------- HOÀNG THỊ ANH THƯ TÍNH HỆ SỐ BETA THEO CHỈ SỐ VN-TOTAL ĐẠI DIỆN TỔNG THỂ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH, THÁNG 12 NĂM 2011 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH ---------- ω ---------- HOÀNG THỊ ANH THƯ TÍNH HỆ SỐ BETA THEO CHỈ SỐ VN-TOTAL ĐẠI DIỆN TỔNG THỂ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAMChuyên ngành: Kinh tế Tài chính – Ngân hàngMãsố:60.31.12 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS. Nguyễn Thị Ngọc Trang TP.HỒCHÍMINH,NĂM2011 LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành chương trình cao học và luận văn này, tôi đãnhận được sự hướng dẫn, giúp đỡ và góp ý nhiệt tình của quý thầy côtrường Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh, bạn bè, gia đình vàcác đồng nghiệp. Trước hết, tôi xin chân thành gởi lời cảm ơn đến PGS.TSNguyễn Thị Ngọc Trang - người đã rất tận tình hướng dẫn tôi trongsuốt quá trình thực hiện luận văn. Tôi xin cảm ơn gia đình, bạn bè và các anh chị trong công tychứng khoán đã hỗ trợ và tạo điều kiện thuận lợi để tôi hoàn thànhluận văn này. TP.Hồ Chí Minh, tháng 12 năm 2011 Học viên Hoàng Thị Anh Thư LỜI CAM ĐOAN TôixincamđoanđâylàcôngtrìnhnghiêncứucủatôivớisựgiúpđỡcủaCôhướngdẫnvànhữngngườimàtôiđãcảmơn;sốliệuthốngkêlàtrungthực,nộidungvàkếtquảnghiêncứucủaluậnvănnàychưatừngđượccôngbốtrongbấtcứcôngtrìnhnàochotớithờiđiểmhiệnnay. Tp.HCM,ngày26tháng12năm2011 Tácgiả HoàngThịAnhThư Mục lục nội dung MỞ ĐẦU ..................................................................................................................... 1 1. Lýdochọnđềtài..............................................................................................1 2. Tínhcấpthiếtcủađềtài....................................................................................1 3. Mụctiêunghiêncứu.........................................................................................2 4. Đốitượngnghiêncứu.......................................................................................2 5. Phạmvinghiêncứu..........................................................................................3 6. Phươngphápnghiêncứu..................................................................................3 7. Dữliệunghiêncứu...........................................................................................4 8. Bốcụcluậnvăn................................................................................................4 9. Nhữngđónggópcủaluậnvăn..........................................................................4CHƯƠNG 1: HỆ SỐ BETA VÀ NHỮNG BẰNG CHỨNG THỰC NGHIỆM ....... 5 1.1 Tìmhiểubetavànhữngứngdụngcủabetavàoviệcnghiêncứuthịtrườngvốn. .........................................................................................................................5 1.2 Betaphụthuộcvàonhiềunhântố.....................................................................7 1.3 Khảosátthựcnghiệmtrướcđây.......................................................................9 1.3.1 NhữngbằngchứngthựcnghiệmtừthịtrườngMỹ......................................11 1.3.2 BằngchứngtừthịtrườngAnh....................................................................13 1.3.3 BằngchứngthựcnghiệmởthịtrườngNhật................................................15 1.3.4 Bằngchứngtừthịtrườngmớinổi..............................................................16 1.3.5 BằngchứngtừthịtrườngViệtNam...........................................................19 1.4 Kếtluậnchương1..........................................................................................22CHƯƠNG 2: KIỂM TRA TÍNH ỔN ĐỊNH VÀ NHỮNG HẠN CHẾ CỦA HỆ SỐBETA TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM HIỆN NAY .......... 24 2.1. TổngquanthịtrườngchứngkhoánViệtNam.................................................24 2.1.1Sốcôngtyniêmyết.....................................................................................24 2.1.2Khốilượng ...