Lý thuyết tài chính doanh nghiệp

Tài chính DN: những quan hệ tiền tệ gắn với việc huy động, phân phối, sử dụng và quản lý vốn trong quá trình kinh doanh của DN Hoạt động tài chính bao gồm những vấn đề chủ yếu sau: đầu tư vào đâu và như thế nào? Nguồn vốn được huy động từ đâu? Quản lý, sử dụng vốn và tài sản như thế nào để tạo ra lợi nhuận tối đa và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn? Quản lý các hoạt động tài chính ngắn hạn và dài hạn như thế nào để đưa ra các quyết định thu, chi phù...
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Lý thuyết tài chính doanh nghiệp Chương 5: phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp I- Tổng quan về phân tích tình hình tài chính dn 1- Hoạt động tài chính trong doanh nghiệp - Tài chính DN: những quan hệ tiền tệ gắn với việc huy động, phân phối, sử dụng và quản lý vốn trong quá trình kinh doanh của DN - Hoạt động tài chính bao gồm những vấn đề chủ yếu sau: - đầu tư vào đâu và như thế nào? - Nguồn vốn được huy động từ đâu? - Quản lý, sử dụng vốn và tài sản như thế nào để tạo ra lợi nhuận tối đa và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn? - Quản lý các hoạt động tài chính ngắn hạn và dài hạn như thế nào để đưa ra các quyết định thu, chi phù hợp, đảm bảo khả năng thanh toán? I- Tổng quan về phân tích tình hình tài chính dn 2- Khái niệm - Phân tích tài chính: là quá trình thu thập và xử lý các thông tin kế toán và các thông tin khác trong quản lý doanh nghiệp nhằm đánh giá tình hình tài chính, xu hướng và tiềm năng tài chính của doanh nghiệp, giúp người sử dụng thông tin đưa ra các quyết định tài chính, quyết định quản lý phù hợp. I- Tổng quan về phân tích tình hình tài chính dn 3- Các mối quan hệ tài chính của doanh nghiệp - Quan hệ với nhà nước:cấp vốn, nộp thuế... - Quan hệ với ngân hàng: vay vốn, thanh toán, gửi tiền - Quan hệ với các cá nhân, tổ chức tín dụng: vay vốn - Quan hệ với đối tác kinh doanh: khách hàng, người cung cấp - Quan hệ với người lao động: lương, thưởng, phạt... I- Tổng quan về phân tích tình hình tài chính dn 4- Nhiệm vụ của phân tích tình hình tài chính DN - đánh giá chính xác quá trình hình thành, phân phối và sử dụng vốn của doanh nghiệp, đánh giá khả năng thanh toán nợ, đánh giá hiệu quả sử dụng vốn và các loại tài sản. - xác định những mặt tồn tại trong hoạt động tài chính và nguyên nhân của tồn tại để có biện pháp khắc phục kịp thời. - Cung đầy đủ, kịp thời và trung thực các thông tin về tài chính cho các đối tượng quan tâm để họ có các quyết định đúng đắn trong tương lai. I- Tổng quan về phân tích tình hình tài chính dn 5- Nguồn tài liệu phân tích - các báo cáo tài chính cơ bản - Bảng cân đối kế toán: Là báo cáo tài chính phản ánh tổng quát kết cấu tài sản và nguồn vốn của doanh nghiệp tại một thơì điểm nhất định. - Báo cáo kết quả kinh doanh: là báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tổng quát tình hình và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp trong một thời kỳ - Báo cáo chi tiết về tình hình biến động tài sản, nguồn vốn - Các chế độ, qui định của nhà nước về lập, kiểm tra các báo cáo tài chính Toàn bộ tài sản và Bảng cân đối kế toán Chỉ rõ các nguồn giá trị nắm giữ bởi tài chính mà doanh doanh nghiệp. TÀI SẢN NGUỒN VỐN nghiệp đã huy động. TÀI SẢN LƯU ĐỘNG CÔNG NỢ • Vèn b»ng tiÒn • Vay ngắn hạn • §Çu t­ ng¾n h¹n • Nợ nhà cung cấp • Ph¶i thu • Nợ khác trong kd. • Hµng tån kho • Vay dài hạn NGUỒN VỐN CHỦ TÀI SẢN CỐ ĐỊNH SỞ HỮU • H÷u h×nh • NGUỒN VỐN KINH DOANH, • V« h×nh • KẾT QUẢ KINH DOANH • CÁC QUỸ II- nội dung phân tích tình hình tài chính 1- Phân tích khái quát cơ cấu tài sản Mục đích: để đánh giá sự phân bổ các bộ phận tài sản có hợp lý hay không Phương pháp: So sánh - Xác định tỷ trọng của từng bộ phận tài sản - Đánh giá cơ cấu tài sản: lưu ý ngành nghề kinh doanh - Đánh giá sự biến động tỷ trọng của từng bộ phận tài sản: dựa vào mục đích sử dụng của từng khoản mục II- nội dung phân tích tình hình tài chính 1- Phân tích khái quát cơ cấu tài sản 1.1 Tỷ trọng của TSLĐ và Đầu tư tài chính ngắn hạn trong tổng TS - Tiền: chỉ tiêu càng cao, tiền càng nhiều - Nếu quá cao, vốn nhàn rỗi nhiều, hiệu quả sử dụng vốn thấp - Nếu quá thấp, gây khó khăn cho quá trình SXKD - Các khoản đầu tư TC ngắn hạn: phản ánh khả năng tạo lợi tức cho DN II- nội dung phân tích tình hình tài chính 1- Phân tích khái quát cơ cấu tài sản 1.1 Tỷ trọng của TSLĐ và Đầu tư tài chính ngắn hạn trong tổng TS - Các khoản phải thu: nếu quá cao, vốn của doanh nghiệp bị chiếm dụng nhiều. Cần có các biện pháp thúc đẩy quá trình thu hồi nợ - Hàng tồn kho: quá nhiều dẫn đến đọng vốn. Cần chi tiết các mặt hàng tồn kho, xác định nguyên nhân, có biện pháp giải quyết hàng tồn đọng nhằm thu hồi vốn II- nội dung phân tích tình hình tài chính 1- Phân tích khái quát cơ cấu tài sản 1.2 Tỷ trọng của TSCĐ và đầu tư tài chính dài hạn - TSCĐ: phản ánh cơ sở vật chất kỹ thuật của doanh nghiệp và qui mô năng lực SXKD Tỷ suất đầu tư vào TSCĐ = TSCĐ/tổng TS Phản ánh mức độ quan trọng của TSCĐ trong ...