Sơ lược về phân tích báo cáo tài chính (FSA)

Công cụ Phân tích báo cáo tài chính (FSA) hay phân tích tài chính đề cập đến quá trình phân tích tính khả thi, tính ổn định và khả năng sinh lời của một tổ chức, một đơn vị kinh doanh hay một dự án. Nó xác định được các điểm mạnh và điểm yếu về tài chính của một tổ chức thông qua việc xác định mối quan hệ giữa các mục của bảng cân đối kế toán và tài khoản lời lỗ.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Sơ lược về phân tích báo cáo tài chính (FSA) SƠ LƯỢC VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH (FSA) Bài viết này sẽ đưa ra một giải thích thực tế về công cụ  Phân tích báo cáo tài chính hay còn  gọi là FSA (Finacial Statement Analysis). Mong rằng sau khi đọc bài viết, bạn có thể  hiểu  được những khái niệm cơ bản của công cụ quản lý tài chính ưu việt này. I. GIỚI THIỆU Công cụ Phân tích báo cáo tài chính (FSA) hay phân tích tài chính đề cập đến quá trình phân  tích tính khả  thi, tính  ổn định và khả  năng sinh lời của một tổ chức, một đơn vị  kinh doanh   hay một dự án. Nó xác định được các điểm mạnh và điểm yếu về tài chính của một tổ chức   thông qua việc xác định mối quan hệ giữa các mục của bảng cân đối kế toán và tài khoản lời   lỗ. II. PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH Phân tích báo cáo tài chính thường được báo cáo cho ban giám đốc và quản lý cấp cao. Họ sẽ  sử dụng các thông tin của bản phân tích báo cáo tài chính này như là yếu tố đầu vào trong quá   trình đưa ra quyết định. Phân tích báo cáo tài chính cũng được những người bên ngoài một tổ  chức sử dụng, chẳng hạn như các nhà đầu tư và các cơ quan giám sát để có được cái nhìn sâu   sắc hơn về các tổ chức. Có rất nhiều phương pháp và kỹ thuật phân tích báo cáo tài chính có  thể được sử dụng để phân tích một bảng cân đối kế toán và tài khoản lời lỗ. Hai kiểu phân  tích báo cáo tài chính phổ biến nhất là: Phân tích ngang & dọc Phân tích các chỉ số tài chính 1­ PHÂN TÍCH NGANG Một phân tích theo chiều ngang bao gồm việc so sánh dữ  liệu tài chính của 2 năm với các  năm khác. Phân tích này cũng được gọi là phân tích xu hướng. Phân tích ngang thường được  diễn tả  bằng các giá trị  tiền tệ và tỷ lệ  phần trăm. Việc so sánh lượng tiền tệ giúp cho các   nhà phân tích có một cái nhìn chi tiết vào những khía cạnh có thể  đóng góp đáng kể  vào lợi  nhuận hay tình hình tài chính của một doanh nghiệp. Một ví dụ về phân tích ngang bằng tiền tệ là: Trong năm 2011, một tổ chức kiếm được hơn   2 triệu USD so với năm trước đó. Việc doanh thu tăng dường như  là một sự  phát triển rất   tích cực. Tuy nhiên, khi kiểm tra phân tích một cách chặt chẽ hơn thì ta thấy rằng chi phí mua   sắm hàng hóa và dịch vụ đã tăng lên 2,5 triệu USD. Thế nên, việc có thêm doanh thu 2 triệu   USD giờ không còn là một việc quá tốt đẹp nữa. Một phân tích ngang được thể hiện như một tỷ lệ phần trăm sẽ đưa ra được những cái nhìn  và cảm nhận sâu sắc hơn về ý nghĩa của một sự tăng lên hay sụt giảm. Một ví dụ  về  phân   tích ngang được thể  hiện như  một tỷ  lệ  phần trăm là việc gia tăng doanh thu thêm 1 triệu   USD trên tổng doanh thu 2 triệu USD trong năm trước đó. Đối với một tổ  chức, sự gia tăng  50% này là một sự  tăng trưởng đáng kể  trong doanh thu. Tuy nhiên, nếu sự  tăng thêm này   được so sánh với doanh thu 20 triệu USD trong năm trước thì sự tăng lên đó chỉ là 5%, và nó   cho thấy một sự  tăng trưởng  ở  mức bình thường của một tổ  chức. Khi chúng ta sử  dụng  phần trăm trong công tác phân tích ngang, ta sẽ thể hiện được sự tăng giảm chính xác hơn so   với việc thể hiện bằng giá trị tuyệt đối. 2­ PHÂN TÍCH DỌC Một phân tích dọc bao gồm việc biểu thị  các nhóm tiêu chuẩn trên một báo cáo tài chính  được thể hiện dưới dạng tỷ lệ phần trăm của các nhóm này. Trong một phân tích dọc, cả tài  sản và nợ được coi là tương đương với 100%. Một số ví dụ về các nhóm là: vốn chủ sở hữu,   nợ ngắn hạn và nợ dài hạn. Các nhóm này được biểu thị như một tỷ lệ phần trăm của tổng  tài sản. Hàng năm, bằng cách này, ta sẽ có cái nhìn sâu sắc trong việc thay đổi phân bổ tổng tài sản.   Một phân tích dọc cũng thường được sử dụng để so sánh các công ty với nhau theo hình thức   điểm chuẩn. Bởi vì các nhóm này đều hiện hữu trong bất kỳ tổ  chức nào nên việc so sánh  các tổ chức với nhau sẽ rất dễ dàng. Một ví dụ là việc so sánh vốn vay so với tổng tài sản. Một phân tích dọc cũng có thể  được áp dụng cho các tài khoản lời lỗ. Bằng việc biểu thị  nhóm tiêu chuẩn như  một tỷ lệ phần trăm của tổng doanh thu của một năm thì chúng ta rất  dễ dàng có được cái nhìn sâu sắc về việc phân loại từng loại tiền với các chi phí, chi tiêu và  lợi nhuận khác nhau. Điều này cho phép chúng ta có thể so sánh những năm liên tiếp với nhau   để xác định những xu hướng nhất định. 3­ PHÂN TÍCH CÁC CHỈ SỐ TÀI CHÍNH Các chỉ số hay tỷ lệ giữa hai đại lượng được sử dụng để  biểu thị cho mối quan hệ giữa các  số liệu khác nhau trên một bảng cân đối kế toán, bảng báo cáo kết quả kinh doanh hoặc các  hồ  sơ  kế toán khác. Chỉ số luôn luôn biểu thị cho tỷ lệ của một con số với một con số liên  quan khác. Bốn chỉ số phổ biến nhất là: Chỉ số khả năng sinh lời Chỉ số khả năng sinh lời đo đạt kết quả quản lý hàng ngày hoặc hiệu suất và hiệu quả quản  lý tổng thể của một tổ chức. Một số chỉ số khả năng sinh lời được sử dụng nhiều nhất là: tỷ  suất lãi gộp, tỷ suất lợi nhuận ròng, hệ  số  lợi nhuận hoạt động và lợi nhuận thu được trên   vốn cổ phần, tỷ lệ lợi nhuận thu được t ...