Tài liệu môn Thị trường chứng khoán

Tài liệu "Thị trường chứng khoán" bên dưới gồm 20 bài có nội dung trình bày khái quát về thị trường chứng khoán, giới thiệu về Cổ phiếu, lợi ích của việc đầu tư qua cổ phiếu, giới thiệu trái phiếu,... Hy vọng tài liệu này sẽ giúp ích cho việc học của bạn.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Tài liệu môn Thị trường chứng khoán Bài 01: Khái quát về thị trường chứng khoán I.Thị trường chứng khoán là gì? Thị trường chứng khoán là một thị trường mà ở nơi đó người ta mua bán, chuyển nhượng, trao đổi chứng khoán nhằm mục đích kiếm lời. Tuy nhiên, đó có thể là TTCK tập trung hoặc phi tập trung. Tính tập trung ở đây là muốn nói đến việc các giao dịch được tổ chức tập trung theo một địa điểm vật chất. Hình thái điển hình của TTCK tập trung là Sở giao dịch chứng khoán ( Stock exchange). Tại Sở giao dịch chứng khoán (SGDCK), các giao dịch được tập trung tại một địa điểm; các lệnh được chuyển tới sàn giao dịch và tham gia vào quá trình ghép lệnh để hình thành nên giá giao dịch. TTCK phi tập trung còn gọi là thị trường OTC (over the counter). Trên thị trường OTC, các giao dịch được tiến hành qua mạng lưới các công ty chứng khoán phân tán trên khắp quốc gia và được nối với nhau bằng mạng điện tử. Giá trên thị trường này được hình thành theo phương thức thoả thuận. II.Chức năng của TTCK 1. Huy động vốn đầu tư cho nền kinh tế: Khi các nhà đầu tư mua chứng khoán do các công ty phát hành, số tiền nhàn rỗi của họ  được đưa vào hoạt động sản xuất kinh doanh và qua đó góp phần mở rộng sản xuất xã  hội. Thông qua TTCK, Chính phủ và chính quyền ở các địa phương cũng huy động được  các nguồn vốn cho mục đích sử dụng và đầu tư phát triển hạ tầng kinh tế, phục vụ các  nhu cầu chung của xã hội. 2. Cung cấp môi trường đầu tư cho công chúng TTCK cung cấp cho công chúng một môi trường đầu tư lành mạnh với các cơ hội lựa chọn  phong phú. Các loại chứng khoán trên thị trường rất khác nhau về tính chất, thời hạn và  độ rủi ro, cho phép các nhà đầu tư có thể lựa chọn loại hàng hoá phù hợp với khả năng,  mục tiêu và sở thích của mình.  3. Tạo tính thanh khoản cho các chứng khoán Nhờ có TTCK các nhà đầu tư có thể chuyển đổi các chứng khoán họ sở hữu thành tiền  mặt hoặc các loại chứng khoán khác khi họ muốn. Khả năng thanh khoản là một trong  những đặc tính hấp dẫn của chứng khoán đối với người đầu tư. Đây là yếu tố cho thấy tính  linh hoạt, an toàn của vốn đầu tư. TTCK hoạt động càng năng động và có hiệu quả thì  tính thanh khoản của các chứng khoán giao dịch trên thị trường càng cao.  4. Đánh giá hoạt động của doanh nghiệp Thông qua chứng khoán, hoạt động của các doanh nghiệp được phản ánh một cách tổng  hợp và chính xác, giúp cho việc đánh giá và so sánh hoạt động của doanh nghiệp được  nhanh chóng và thuận tiện, từ đó cũng tạo ra một môi trường cạnh tranh lành mạnh nhằm  nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, kích thích áp dụng công nghệ mới, cải tiến sản phẩm. 5. Tạo môi trường giúp Chính phủ thực hiện các chính sách kinh tế vĩ mô Các chỉ báo của TTCK phản ánh động thái của nền kinh tế một cách nhạy bén và chính  xác. Giá các chứng khoán tăng lên cho thấy đầu tư đang mở rộng, nền kinh tế tăng  trưởng; ngược lại giá chứng khoán giảm sẽ cho thấy các dấu hiệu tiêu cực của nền kinh tế.  Vì thế, TTCK được gọi là phong vũ biểu của nền kinh tế và là một công cụ quan trọng giúp  Chính phủ thực hiện các chính sách kinh tế vĩ mô. Thông qua TTCK, Chính phủ có thể  mua và bán trái phiếu Chính phủ để tạo ra nguồn thu bù đắp thâm hụt ngân sách và quản  lý lạm phát. Ngoài ra, Chính phủ cũng có thể sử dụng một số chính sách, biện pháp tác  động vào TTCK nhằm định hướng đầu tư đảm bảo cho sự phát triển cân đối của nền kinh  tế. III. Cơ cấu TTCK: xét về sự lưu thông của chứng khoán trên thị trường, TTCK có  hai loại:  1. Thị trường sơ cấp: Là thị trường mua bán các chứng khoán mới phát hành. Trên thị trường này, vốn từ nhà  đầu tư sẽ được chuyển sang nhà phát hành thông qua việc nhà đầu tư mua các chứng  khoán mới phát hành. 2. Thị trường thứ cấp:  Là nơi giao dịch các chứng khoán đã được phát hành trên thị trường sơ cấp.Thị trường thứ  cấp đảm bảo tính thanh khoản cho các chứng khoán đã phát hành. IV. Các nguyên tắc hoạt động của TTCK: 1. Nguyên tắc cạnh tranh: Theo nguyên tắc này, giá cả trên TTCK phản ánh quan hệ cung cầu về chứng khoán và  thể hiện tương quan cạnh tranh giữa các công ty. Trên thị trường sơ cấp, các nhà phát  hành cạnh tranh với nhau để bán chứng khoán của mình cho các nhà đầu tư, các nhà đầu  tư được tự do lựa chọn các chứng khoán theo các mục tiêu của mình. Trên thị trường thứ  cấp, các nhà đầu tư cũng cạnh tranh tự do để tìm kiếm cho mình một lợi nhuận cao nhất,  và giá cả được hình thành theo phương thức đấu giá. 2. Nguyên tắc công bằng:  Công bằng có nghĩa là mọi người tham gia thị trường đều phải tuân thủ những qui định  chung, được bình đẳng trong việc chia sẻ thông tin và trong việc gánh chịu các hình thức  xử phạt nếu vi phạm vào những qui định đó. 3. Nguyên tắc công khai:  Chứng khoán là loại hàng hoá trừu tượng nên TTCK phải được xây dựng trên cơ sở hệ  thống công bố thông tin tốt. Theo luật định, các tổ chức phát hành có nghĩa vụ phải cung  cấp thông tin đầy đủ theo chế độ thường xuyên và đột xuất thông qua các phương tiện  thông tin đại chúng, Sở giao dịch, các công ty chứng khoán và các tổ chức có liên quan.  4. Nguyên tắc trung gian:  Nguyên tắc này có nghĩa là các giao dịch chứng khoán được thực hiện thông qua tổ chức  trung gian là các công ty chứng khoán. Trên thị trường sơ cấp, các nhà đầu tư không mua  trực tiếp của nhà phát hành mà mua từ các nhà bảo lãnh phát hành. Trên thị trường thứ  cấp, thông qua các nghiệp vụ môi giới, kinh doanh, các công ty chứng khoán mua, bán  chứng khoán giúp các khách hàng, hoặc kết nối các khách hàng với nhau qua việc thực  hiện các giao dịch mua bán chứng khoán trên tài khoản của mình. 5. Nguyên tắc tập trung:  Các giao dịch chứng khoán chỉ diễn ra trên sở giao dịch và trên thị trường OTC dưới sự  kiểm tra giám sát của cơ quan quản lý nhà nước và các tổ chức tự quản. V. Các thành phần tham gia TTCK 1. Nhà phát hành: Là các tổ chức thực hiện h ...