Tiểu luận: Hoán đổi ngoại tệ

Đề tài Hoán đổi ngoại tệ trình bày các nội dung chính: khái quát về 6 Các loại hoán đổi, các thuật ngữ được sử dụng trong một giao dịch hoán đổi, hoán đổi tiền tệ, lịch sử của hoán đổi tiền tệ. Cấu trúc của một cấu trúc tiền tệ chuẩn, những điểm khác biệt giữa hoán đổi lãi suất và hoán đổi tiền tệ, những rủi ro của giao dịch hoán đổi tiền tệ.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Tiểu luận: Hoán đổi ngoại tệ Tiểu luậnHoán đổi ngoại tệHoán đổi ngoại tệ GVDH: PGS. TS Trương Thị HồngMỤC LỤCCHƯƠNG I: KHÁI QUÁT CHUNG VỀ HOÁN ĐỔI ............................................6 1.1 Khái niệm.......................................................................................................6 1.2 Các loại hoán đổi............................................................................................6 1.3 Các thuật ngữ được sử dụng trong một giao dịch hoán đổi ............................6 1.4 Hoán đổi tiền tệ .................................................................................................7 1.4.1 Lịch sử của hoán đổi tiền tệ .....................................................................7 1.4.2 Khái niệm ................................................................................................8 1.4.3 Các loại hoán đổi tiền tệ ..........................................................................9 1.4.4 Cấu trúc của một cấu trúc tiền tệ chuẩn....................................................9 1.4.5 Những điểm khác biệt giữa hoán đổi lãi suất và hoán đổi tiền tệ ............ 10 1.4.6 Định giá và giá trị hoán đổi tiền tệ ......................................................... 11 1.4.6.1 Các ký hiệu và công thức ....................................................................11 1.4.6.2 Định giá một hoán đổi tiền tệ .............................................................. 12 1.5 Ứng dụng hoán đổi tiền tệ ............................................................................ 16 1.5.1 Tuần hoàn trạng thái luồng tiền trong thanh toán quốc tế ....................... 16 1.5.2 Ứng dụng trong các khoản đầu tư quốc tế .............................................. 19 1.6 Những rủi ro của giao dịch hoán đổi tiền tệ .................................................. 20 1.6.1 Rủi ro tín dụng ....................................................................................... 20 1.6.2 Rủi ro về giá .......................................................................................... 21 1.7 Lợi ích.......................................................................................................... 21 1.7.1 Tận dụng ưu thế tương đối .....................................................................21 1.7.2 Hạ thấp chi phí thông qua phòng ngừa rủi ro ......................................... 21 1.7.3 Khai thác sự khác biệt về các qui định và thuế .......................................22CHƯƠNG II: THỰC TIỄN HOÁN ĐỔI TIỀN TỆ............................................... 222.1 Tập đoàn Carton với hợp đồng hoán đổi đô la thả nổi lấy Swiss Francs cố định ..222.2 Rủi ro đối tác ...................................................................................................252.3 Kết luận ........................................................................................................... 25Nhóm 4.2–CHNH-Đêm 1-K22 Trang 2Hoán đổi ngoại tệ GVDH: PGS. TS Trương Thị Hồng2.4 Liên hệ thực tiễn .............................................................................................. 25 2.4.1 Hoán đổi tiền tệ trên thế giới..................................................................25 2.4.2 Hoán đổi tiền tệ ở Việt Nam ..................................................................28Nhóm 4.2–CHNH-Đêm 1-K22 Trang 3Hoán đổi ngoại tệ GVDH: PGS. TS Trương Thị Hồng LỞI MỞ ĐẦU Thị trường ngoại hối Việt Nam tuy đã được hình thành song còn ở mức sơ khaivà chưa phát triển. Các nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối còn nghèo nàn, đại đa số cácNH chỉ tiến hành nghiệp vụ giao ngay phục vụ khách hàng trong việc thanh toán vàkinh doanh tiền gửi trên thị trường quốc tế, chưa kinh doanh ngoại tệ kiếm lời mộtcách thực sự và chú trọng đến việc phòng ngừa rủi ro thông qua các công cụ ngoại hốiphái sinh như hợp đồng kì hạn và hợp đồng hoán đổi. Trên thị trường ngoại hối quốc tế, các nghiệp vụ kinh doanh đã đạt đến một trình độ cao, ngoài giao dịch giao ngay còn bao gồm: - Giao dịch kì hạn - Giao dịch tương lai - Giao dịch hoán đổi - Giao dịch quyền chọn. Trong đó giao dịch hoán đổi được sử dụng như một công cụ chuyênnghiệp trong việc phòng ngừa rủi ro tỉ giá cũng như kinh doanh ngoại hối kiếm lời.Tại Việt Nam, do thị trường ngoại hối chưa hoàn thiện và còn kém p ...