Tóm tắt luận văn thạc sĩ: Mô hình giá trị chịu rủi ro trong đầu tư cổ phiếu tại thị trường chứng khoán Việt Nam

Đề tài" Mô hình giá trị chịu rủi ro trong đầu tư cổ phiếu tại thị trường chứng khoán Việt Nam" thực hiện nhằm mục tiêu hệ thống hóa lý luận về thước đo VaR, các phương pháp xác định VaR...
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Tóm tắt luận văn thạc sĩ: Mô hình giá trị chịu rủi ro trong đầu tư cổ phiếu tại thị trường chứng khoán Việt Nam 1 2 PH N M Đ U B GIÁO D C VÀ ĐÀO T O 1. TÍNH C P THI T C A Đ TÀI TÍN TÀI Đ I H C ĐÀ N NG H i nh p kinh t và toàn c u hóa là xu th phát tri n hi n nay ---------***--------- trên th gi i. Th trư ng tài chính c a m i qu c gia v a ch u s tác ñ ng c a th trư ng tài chính toàn c u, v a là b ph n không th tách r i c a th trư ng tài chính toàn c u. NGUYỄN NGUYỄN ANH TÙNG S ti n b vư t b c v m t khoa h c, công ngh ñã m ra nhi u cơ h i ñ u tư tài chính song r i ro và thách th c ñi kèm không nh . S ñ v tài chính c a các ngân hàng, các t p toàn ñ u tư l nMÔ HÌNH GIÁ TRỊ CHỊU RỦI RO TRONG ĐẦU TƯ này ñã làm cho r i ro th trư ng (RRTT) tr thành m i quan tâm CỔ PHIẾU TẠI THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN hàng ñ u c a các nhà ho ch ñ nh, gi i ñ u tư và các nhà làm lu t. Đ ki m soát hi u qu RRTT, yêu c u b c thi t ph i hình VIỆT NAM thành m t phương pháp khoa h c nh m lư ng hóa d báo m c ñ t n th t tài chính có th x y ra. Vư t lên cách ti p c n truy n th ng v ño lư ng RRTT, thư c ño Giá tr ch u r i ro (Value at Risk – VaR) ñã nhanh chóng ñư c y ban Basel xem là thư c ño chu n m c và là cơ s xác ñ nh v n an toàn r i ro ñ i v i RRTT. Chuyên ngành: Tài Chính và Ngân Hàng Đ i v i Vi t Nam, RRTT chưa ñư c quan tâm ñúng m c. Mã s : 60.34.20 Vi t Nam chưa ban hành các quy ñ nh v RRTT như ch ng khoán, lãi su t và s n ph m phái sinh. Các nguyên t c c a hi p ñ nh Basel v ñi u ch nh t l an toàn v n t i thi u ñ i v i RRTT chưa ñư c áp d ng cho các ñ nh ch trung gian tài chính.TÓM T T LU N VĂN TH C SĨ QU N TR KINH DOANH Đ i TTCK VN vi c d báo và ño lư ng RRTT v a thi u l i v a y u. Các nhà ñ u tư trên TTCK VN th c hi n các quy t ñ nh ñ u tư ch y u d a trên phân tích ñ nh tính. Các mô hình d báo và lư ng hóa RRTT h u như ít ñư c bi t ñ n và không ñư c s d ng ho c ch s d ng v i m c ñ h n ch . V i xu th h i nh p hi n nay, cùng v i §µ N½ng – N¨m 2010 3 4s b t n ñ nh thư ng xuyên c a các TTCK trên th gi i ñang và s m c th trư ng – ch s VnIndex; S d ng l p mô hình ARMA –ñ t các t ch c, cá nhân ñ u tư trên TTCK VN trư c các nguy cơ t n GARCH xác ñ nh các thông s ñ u vào dùng tính toán thư c ño VaR.th t do RRTT mang l i. - V m t không gian: Trung tâm giao d ch ch ng khoán Xu t phát t th c tr ng này, nh m mang l i cho các t ch c, Thành ph H Chí Minh v i d li u s d ng là ch s VnIndex.cá nhân ñ u tư trên TTCK VN phương pháp khoa h c ñ lư ng hóa - V m t th i gian: Ch s VnIndex ñư c s d ng t ngàyvà d báo RRTT ñ i v i c phi u tác gi ch n ñ tài: 28/07/2000 ñ n ngày 30/10/2009 bao g m 2.154 quan sát theo ngày.“Mô hình giá tr ch u r i ro trong ñ u tư c phi u t i th trư ng 4. PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN C U PHÁP ch ng khoán Vi t Nam” - Phương pháp lu n nghiên c u: Lu n văn s d ng phương2. M C TIÊU NGHIÊN C U pháp th c ch ng cùng v i phân tích, t ng h p và mô hình hóa. Đ tài “Mô hình giá tr ch u r i ro trong ñ u tư c phi u t i Phương pháp th c ch ng: Nghiên c u d li u th c nghi mth trư ng ch ng khoán Vi t Nam” ñư c th c hi n v i các m c tiêu theo th i gian, phân tích nh n di n v n ñ , s d ng d li u l ch s ñnghiên c u sau: ki m ñ nh các mô hình. - H th ng h ...