Ảnh hưởng của giá dầu đến Z-score của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam: Phương pháp Bayes

Sử dụng phương pháp Bayes, bài nghiên cứu đã tìm ra ảnh hưởng âm của giá dầu đối với Z-score, đại diện cho mức độ ổn định trong hoạt động ngân hàng. Bài viết trình bày ảnh hưởng của giá dầu đến Z-score của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam: Phương pháp Bayes.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Ảnh hưởng của giá dầu đến Z-score của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam: Phương pháp Bayes Ảnh hưởng của giá dầu đến Z-score của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam: Phương pháp Bayes Lê Thông Tiến1, Nguyễn Chí Đức2 Khoa Tài chính- Kế toán, Trường Đại học Sài Gòn1,2 Ngày nhận: 09/03/2023 Ngày nhận bản sửa: 26/05/2023 Ngày duyệt đăng: 31/05/2023 Tóm tắt: Sử dụng phương pháp Bayes, bài nghiên cứu đã tìm ra ảnh hưởng âm của giá dầu đối với Z-score, đại diện cho mức độ ổn định trong hoạt động ngân hàng. Bộ dữ liệu nghiên cứu bao gồm 28 ngân hàng thương mại từ năm 2011 đến năm 2021. Xác suất hậu nghiệm được mô phỏng ủng hộ cho tác động âm của giá dầu đối với Z-score, với xấp xỉ 97%. Kết quả nghiên cứu không tìm thấy bất kỳ ảnh hưởng rõ ràng nào của quy mô ngân hàng trong khi đó hệ số an toàn vốn, tỷ lệ chi phí trên thu nhập và tỷ lệ thanh khoản có tác động dương đối với Z-score với xác suất lần lượt trên 91%, 96% và 87%. Bên cạnh đó, hệ số thu nhập lãi ròng và tỷ lệ thu nhập ngoài lãi cho thấy ảnh hưởng âm với xác suất lần lượt trên 82% và 97%. Điều này cung cấp những bằng chứng hữu ích về tác động của giá dầu cũng như các yếu tố nội bộ đến sự ổn định trong hoạt động ngân hàng. Từ khóa: Bayes, Giá dầu, Ngân hàng thương mại, Z-score The impact of oil price on Z-score of Vietnamese commercial banks: Bayesian approach Abstract: By the Bayesian method, the arcticle found the negative effect of oil prices on Z-score, a proxy of bank stability. The research dataset included 28 commercial banks from 2011 to 2021. The posterior probabilities support a negative impact of oil prices on the Z-score, with approximately 97%. The empirical results did not find any obvious effect of bank size. Capital adequacy ratio, liquidity ratio, and expense-to- income ratio have a positive effect on Z-score with the probability of over 91%, 96%, and 87%, respectively. Besides, the net interest margin and ratio of non-interest income witnessed negative influence with a probability of over 82% and 97% respectively. Those provided useful statistical evidence on the impact of oil prices as well as internal factors on the stability of banking operations. Keywords: Bayesian, Commercial banks, Oil price, Z-score Doi: 10.59276/TCKHDT.2023.10.2509 Le, Thong Tien1, Nguyen, Chi Duc2 Email: lttien@sgu.edu.vn1, ncduc@sgu.edu.vn2 Organization of all: Falcuty of Finance- Accounting, Saigon University © Học viện Ngân hàng Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng ISSN 1859 - 011X 61 Số 257- Tháng 10. 2023 Ảnh hưởng của giá dầu đến Z-score của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam: Phương pháp Bayes 1. Giới thiệu năm phần. Tình hình nghiên cứu trước đây sẽ được trình bày tại phần tiếp theo. Phần Dầu mỏ là một trong những nguyên liệu thứ ba của bài nghiên cứu giới thiệu về dữ thô quan trọng nhất của ngành công nghiệp liệu và xây dựng mô hình thực nghiệm. Hai (Hamilton, 2013). Ngoài ra, dầu còn là tài phần cuối cùng sẽ lần lượt thảo luận sâu sản tài chính được giao dịch với quy mô hơn và đưa ra các khuyến nghị từ kết quả lớn trên thị trường phái sinh (Gabbori và nghiên cứu. cộng sự, 2020). Do đó, mặc dù là một sản phẩm hàng hóa, giá dầu còn là đại diện cho 2. Tổng quan các nghiên cứu trước đây một trong những yếu tố vĩ mô quan trọng nhất và hiệu quả hoạt động kinh tế của các Roy (1952) là người tiên phong đề xuất quốc gia có mối tương quan chặt chẽ với chỉ số Z-score để đo lường mức độ ổn định giá dầu. Theo Cục Thông tin Năng lượng trong hoạt động ngân hàng. Dữ liệu cần Hoa Kỳ (2013), trữ lượng dầu mỏ ở Việt thu thập để tính toán Z-score chỉ bao gồm Nam tương đối cao, đứng hàng 22 thế giới, lợi nhuận ròng, tổng tài sản và vốn chủ sở tuy nhiên nguồn tài nguyên này lại nằm ở hữu. Hannan & Hanweck (1988) đã có điều biển. Mặc dù là một quốc gia xuất khẩu dầu chỉnh nhỏ trong công thức tính Z-score mỏ, Việt Nam vẫn đang phải nhập khẩu nhưng không có khác biệt đáng kể so với dầu thô và xăng dầu thành phẩm để phục Roy (1952). Một vài điều chỉnh tại giá trị vụ cho các mục đích lọc hóa dầu và sản bình quân được thay thế cho giá trị tại thời xuất (Nong và cộng sự, 2020). điểm cuối kỳ kế toán. Công thức xác định Tại Việt Nam, đã có rất nhiều nghiên cứu Z-score được trình bày chi tiết trong Bảng 1. gần đây về các yếu tố ảnh hưởng đến mức Diaconu & Oanea (2014) đã thực hiện độ ổn định của các ngân hàng thương mại, nghiên cứu xác định các yếu tố vĩ mô ảnh gồm các yếu tố vĩ mô và các yếu tố đặc trưng hưởng đến Z-score. Tuy nhiên, kết quả của ngân hàng (Lê Thông Tiến và cộng sự, của các tác giả lại không thể tìm ra ảnh 2022; Trung & Nor, 2021; My, 2020). Tuy hưởng đáng kể từ bất kỳ yếu tố vĩ mô nào. nhiên, chưa có nghiên cứu nào ở Việt Nam Phương pháp ước lượng trong nghiên cứu tìm hiểu tác động của giá dầu đến mức độ ổn của Diaconu & Oanea (2014) tương đối định trong hoạt động ngân hàng. đơn giản, chỉ dừng lại ở ước lượng OLS Do đó, mục đích của nghiên cứu là làm thông thường. sáng tỏ xem giá dầu có ảnh hưởng đến Bằng Phương ...