Bài giảng Bài 11: Tái cấu trúc hệ thống tài chính và lựa chọn mô hình giám sát tài chính - Trần Thị Quế Giang

Bài giảng Bài 11: Tái cấu trúc hệ thống tài chính và lựa chọn mô hình giám sát tài chính (2015) do Trần Thị Quế Giang biên soạn, được điều chỉnh từ các bài giảng năm 2014 thuộc chương trình giảng dạy kinh tế Fulbright. Bài giảng tập trung trình bày các vấn đề cơ bản về tái cấu trúc hệ thống tài chính; mô hình giám sát tài chính;...
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Bài giảng Bài 11: Tái cấu trúc hệ thống tài chính và lựa chọn mô hình giám sát tài chính - Trần Thị Quế Giang Bài 11: Tái cấu trúc hệ thống tài chính và lựa chọn mô hình giám sát tài chính Tài chính Phát triển Học kỳ Hè 2015 Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright Điều chỉnh từ các bài giảng 2014 Cấu trúc thảo luận  Tái cấu trúc hệ thống tài chính  Tại sao cần tái cấu trúc  Mục tiêu tái cấu trúc  Bối cảnh, hiện trạng và vấn đề bất cập  Các chính sách tái cấu trúc  Mô hình giám sát tài chính  Mục tiêu giám sát tài chính  Các cách tiếp cận  Một số mô hình và bất cập Tại sao lại tái cấu trúc?  Khủng hoảng tài chính  Khủng hoảng ngân hàng (thất bại mang tính hệ thống)  Khủng hoảng ngân hàng + Khủng hoảng tiền tệ  Khủng hoảng ngân hàng + Khủng hoảng nợ công  Khó khăn tài chính  Thất bại ngân hàng (đơn lẻ)  Nợ xấu cao  Mất thanh khoản  Tình trạng dễ bị tổn thương và niềm tin yếu Mục tiêu của tái cấu trúc  Mục tiêu ngắn hạn: Ổn định  Thanh khoản và ổn định tài chính  Ổn định kinh tế vĩ mô bằng chính sách tiền tệ và tài khóa  Ngăn chặn hành vi “đánh bạc để sống lại” (gambling for resurrection)  Khôi phục niềm tin  Mục tiêu trung và dài hạn: Vững mạnh của khu vực tài chính và tăng trưởng dài hạn  Đưa ra một khuôn khổ điều tiết/giám sát mới  Cải thiện hiệu quả hoạt động  Tăng cường năng lực CSHT của cả hệ thống tài chính  Cải thiện tiếp cận các dịch vụ tài chính Bối cảnh ban đầu  Mất cân đối kinh tế vĩ mô  Áp lực lạm phát  Thâm hụt ngân sách/nợ công cao  Thâm hụt tài khoản vãng lai  Trồi/sụp của các dòng vốn quốc tế  Hệ thống tài chính nội địa yếu kém  Các khuôn khổ điều tiết và giám sát yếu kém  Bùng nổ tín dụng Nhận diện vấn đề trước khi tiến hành tái cơ cấu hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam Khó khăn của khu vực NHTM Biểu hiện bên ngoài Trục trặc bên trong  Căng thẳng thanh khoản  Vốn ảo: cổ đông vay ngân hàng  Cạnh tranh lãi suất và huy này để góp vốn vào ngân hàng động tiền gửi vượt trần lãi suất kia thông qua sở hữu chéo  Lãi suất liên ngân hàng có  Nợ xấu: xuất phát trong bối những đợt tăng cao (35-40%) cảnh bùng nổ tín dụng và sở hữu chồng chéo  Vỡ nợ tín dụng đen Tăng tốc quy mô tín dụng (% GDP) 8 Nguồn: EIU Thị phần giữa các loại hình TCTD 9 Nguồn: Tổng hợp Tăng vốn điều lệ: NHTM Việt Nam 250 200 1000 tỷ VNĐ 150 100 50 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu của ngân hàng (CAR) 17.0 35% 17.8 30% 25.4 Tỷ lệ vốn tối thiểu 15.4 22.3 13.2 10.2 25% 20% 22.6 41.9 17.6 Tổng tài sản 45.0 47.3 96.9 141.5 41.5 183.6 (1000 tỷ VNĐ) 71.0 180.5 366.7 82.8 15% 62.6 70.0 ...