Bài giảng Lý thuyết tài chính tiền tệ: Chương 3 - Phạm Đặng Huấn

Chương 3 Tín dụng thuộc bài giảng lý thuyết tài chính tiền tệ, trong chương học này trình bày nội dung kiến thức cần nghiên cứu sau: Khái niệm và đặc điểm tín dụng, các hình thức tín dụng cơ bản.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Bài giảng Lý thuyết tài chính tiền tệ: Chương 3 - Phạm Đặng HuấnCHƯƠNG 3TÍN DỤNG PDH 1I. Khái niệm và đặc điểm tín dụng (TD): 1. Khái niệm:• Sự vận động của TD biểu hiện qua sơ đồ:• GT chuyển giao (T)•• NGƯỜI GT hoàn trả (T+t) NGƯỜI CHO VAY ĐI VAY• (sau một thời gian)• Trong đó t là tiền lãi (lợi tức TD).• Các khái niệm:• - TD là sự vận động vốn từ nơi thừa đến nơi thiếu. PDH 2- TD là sự vay mượn giữa người đi vay và người cho vay, trên cơ sở thỏa thuận về thời gian nợ và tiền lãi.- TD là sự chuyển nhượng quyền sử dụng vốn từ người sở hữu sang người sử dụng trong một khoản thời gian và với một khoản chi phí nhất định. PDH 32. Đặc điểm- Chỉ chuyển nhượng quyền sử dụng, không làm thay đổi quyền sở hữu vốn.- Thông thường, quyền sử dụng vốn được chuyển nhượng có thời hạn.- Chủ sở hữu vốn được hưởng lợi tức TD. PDH 4III. Các hình thức TD cơ bản 1. TD thương mại (TDTM) - Khái niệm: TDTM là quan hệ TD giữa các nhà SXKD được thực hiện dưới hình thức mua bán chịu hàng hoá.- Đặc điểm của TDTM:• + Cho vay dưới hình thức hàng hoá. Khi tới hạn, nợ được hoàn trả dưới hình thức tiền tệ.• + Chủ thể tham gia quan hệ TD là các nhà SXKD.• + Sự vận động và phát triển của TDTM phù hợp với quá trình phát triển của SX và lưu thông hàng hoá (đồng biến). PDH 5- Công cụ của TDTM là kỳ phiếu thương mại hay còn gọi là thương phiếu (Commercial paper, Bill of exchange). Thương phiếu (TP) là chứng chỉ có giá ghi nhận lệnh yêu cầu thanh toán hay cam kết thanh toán không điều kiện một số tiền xác định trong một thời gian nhất định. PDH 6No. 12345/2007 BILL OF EXCHANGEFor US$32,829.00 Ho Chi Minh City, August 12, 2007At 90 days after sight of this FIRST Bill of Exchange (SECOND of the same tenor and date being unpaid) pay to the order of Asia Commercial Bank the sum of UNITED STATES DOLLARS THIRTY TWO THOUSAND EIGHT HUNDRED TWENTY NINE ONLY.Drawn under Irrevocable L/C No. 12345 dated July 12, 2007 issued by Bank of Tokyo-Mitsubishi For and on Behalf of Cholonimex (Authorized Signature) Thai Duc TuanTO: BANK OF TOKYO-MITSUBISHITOKYO, JAPAN Thai Duc Tuan PDH 7- TP có 3 tính chất quan trọng: + Tính trừu tượng:• Trên TP không ghi nguyên nhân đưa đến quan hệ TD cũng như cách tính toán mức nợ TD phát sinh. + Tính bắt buộc: Khi TP đến hạn thanh toán, người nhận nợ không được viện bất kỳ lý do gì để không thanh toán nợ hoặc trì hoãn việc trả nợ (thanh toán không điều kiện). PDH 8+ Tính lưu thông: Trong thời gian TP chưa đến hạn thanh toán, nó có thể được chuyển nhượng giữa các thể nhân, pháp nhân; hoặc đem đến NHTM để chiết khấu; hoặc NHTM đem đến NHTW để tái chiết khấu. PDH 9Tuy nhiên, người sở hữu TP muốn chuyểnnhượng cho người khác phải thực hiện thủ tục“ký hậu” chuyển nhượng trên mặt sau của nó.Khi đó, người cuối cùng giữ TP sẽ là ngườiđược hưởng số tiền ghi trên TP.Nhờ thủ tục ký hậu, khi TP bị từ chối trả tiền,người cuối cùng giữ TP có cơ sở pháp lý đểtruy đòi người đã ký chuyển nhượng TP chomình. Người bị truy đòi lại truy đòi tiếp … PDH 10Ghi chú:Chiết khấu TP là một nghiệp vụ TD ngắnhạn, trong đó khách hàng chuyển nhượngTP chưa đến hạn thanh toán cho NHTMđể nhận một số tiền bằng mệnh giá TP trừlãi chiết khấu và hoa hồng phí. Khi đếnhạn thanh toán, NH sẽ tiến hành thu nợ ởcon nợ (người bị ký phát nếu là hối phiếu,hoặc người phát hành nếu là lệnh phiếu). PDH 11Chiết khấu TP không thuần tuý là hành vimua bán TP, vì nếu NH không đòi nợđược ở con nợ thì có thể quay lại đòi nợ ởngười xin chiết khấu trước đây, hoặc bấtkỳ ai có tham gia vào việc chuyểnnhượng TP trước người xin chiết khấu.Như vậy, chiết khấu TP là một hợp đồngđược phép truy đòi. PDH 12 - Phân loại thương phiếu (TP):• Căn cứ vào người lập, TP được chia thành:• + Hối phiếu (HP): là chứng chỉ có giá do người ký phát lập yêu cầu người bị ký phát thanh toán không điều kiện một số tiền xác định khi có yêu cầu hoặc vào một thời gian nhất định trong tương lai cho người thụ hưởng.• + Lệnh phiếu (LP): là chứng chỉ có giá do người phát hành lập cam kết thanh toán không điều kiện một số tiền xác định khi có yêu cầu hoặc vào một thời gian nhất định trong tương lai cho người thụ hưởng. PDH ...