Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Phân tích hoạt động sáp nhập và mua lại trong hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam

Mục tiêu của luận văn là nghiên cứu cơ sở lý thuyết nói chung, phân tích và đánh giá thực trạng hoạt động M&A trong hệ thống NHTM Việt Nam với những tác động tích cực và những khó khăn, hạn chế. Trên cơ sở lý luận và thực tiễn, tác giả đề xuất một số giải pháp đối với Cơ quan quản lý Nhà nước, NHNN, các NHTM góp phần thúc đẩy hoạt động M&A.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Phân tích hoạt động sáp nhập và mua lại trong hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM NGUYỄN VƯƠNG NHƯỢC THỦY PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG SÁP NHẬP VÀ MUA LẠI TRONG HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAMChuyên ngành: Tài chính – Ngân hàngMã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS NGUYỄN VĂN SĨ Tp. Hồ Chí Minh – Năm 2014 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn “Phân tích hoạt động sáp nhập và mua lại trong hệthống ngân hàng thương mại Việt Nam” là công trình do chính tôi nghiên cứu, cósự hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn khoa hoc: PGS.TS Nguyễn Văn Sĩ. Các số liệu vàthông tin sử dụng trong Luận văn này đều có nguồn gốc trung thực và được ghi chúrõ ràng. Tp.HCM, Ngày tháng năm 2015 Tác giả luận văn Nguyễn Vương Nhược Thủy LỜI CẢM ƠN Trước tiên, tôi xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến PGS.TS Nguyễn Văn Sĩ – Thầyhướng dẫn khoa học đã tận tình chỉ bảo, hướng dẫn, góp ý cho tôi trong suốt quátrình thực hiện và hoàn thành luận văn này. Tôi xin trân trọng cảm ơn các Quý Thầy Cô là giảng viên trường Đại học KinhTế TP.Hồ Chí Minh đã truyền đạt những kiến thức quý báu cho tôi trong suốt thờigian học tập và nghiên cứu tại trường. Trân trọng Nguyễn Vương Nhược Thủy MỤC LỤCTRANG PHỤ BÌALỜI CAM ĐOANLỜI CẢM ƠNMỤC LỤCDANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC CHỮ VIẾT TẮTDANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU, HÌNHLỜI MỞ ĐẦUCHƢƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ HOẠT ĐỘNG SÁP NHẬP VÀ MUALẠI (M&A) TRONG HỆ THỐNG NHTM VIỆT NAM ........................................ 11.1 Khái niệm hoạt động sáp nhập và mua lại ngân hàng ...................................... 11.2 Các hình thức sáp nhập và mua lại ngân hàng ................................................. 31.2.1 Dựa trên hình thức liên kết ............................................................................... 31.2.2 Dựa trên phạm vi lãnh thổ ................................................................................. 41.2.3 Dựa trên chiến lược mua lại............................................................................... 41.3 Các phương thức sáp nhập và mua lại .............................................................. 41.3.1 Chào thầu .......................................................................................................... 41.3.2 Lôi kéo cổ đông bất mãn ................................................................................... 51.3.3 Thương lượng tự nguyện ................................................................................... 51.3.4 Thu gom cổ phiếu trên thị trường chứng khoán ................................................. 61.3.5 Mua lại tài sản ................................................................................................... 61.4 Quy trình cơ bản của thương vụ sáp nhập và mua lại ngân hàng ................... 61.4.1 Xâp dựng kế hoạch chiến lược và xác định mục tiêu của M&A ......................... 71.4.2 Xác định ngân hàng mục tiêu ............................................................................ 71.4.3 Định giá giao dịch ............................................................................................. 81.4.4 Đàm phán và giao kết hợp đồng giao dịch M&A ............................................... 101.5 Lợi ích và hạn chế của hoạt động sáp nhập và mua lại trong hệ thốngNHTM....................................................................................................................... 111.5.1 Lợi ích ............................................................................................................... 111.5.2 Hạn chế ............................................................................................................. 131.6 Bài học kinh nghiệm về sự thành công và thất bại đối với hoạt độngM&A của các NHTM trên thế giới ........................................................................ 161.6.1 Những thương vụ M&A thành công ................................................................ 171.6.2 Những thương vụ M&A thất bại ...................................................................... 20Kết luận chương 1 .................................................................................................. 22CHƢƠNG 2 THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG SÁP NHẬP VÀ MUA LẠITRONG HỆ THỐNG NHTM VIỆT NAM ........................................................... 232.1 Khái quát tình hình hoạt động của hệ thống NHTM Việt Nam thời gianqua .......................................................................................................................... 232.1.1 Tổng quan về hệ thống NHTM Việt Nam ........................................................ 232.1.2 Sơ lược về tình hình hoạt động của hệ thống NHTM Việt Nam ....................... 252.2 Những yếu tố thúc đẩy hoạt động M&A trong hệ thống NHTM tại ViệtNam......................................................................................................................... 342.2.1 Chính sách và sự hỗ trợ của nhà nước.............................................................. 342.2.2 Nâng cao năng lực cạnh tranh của NHTM Việt Nam trước xu thế hội nhập ..... 352.2.3 Xu hướng đầu tư của các tổ chức nước ngoài .................................................. 362.2.4 Áp lực tăng VĐL theo quy định lộ trình tăng vốn của NHNN ........ ...