Mối quan hệ giữa đa dạng hóa, rủi ro và hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam: Tiếp cận từ mô hình PVAR

Bài viết trình bày mối quan hệ giữa đa dạng hóa, rủi ro và hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam: Tiếp cận từ mô hình PVAR. Tác động của các cú “shock” từ đa dạng hóa đến lợi nhuận ở những kỳ đầu rất mạnh nhưng giảm dần từ kỳ thứ 4 và tắt dần theo thời gian.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Mối quan hệ giữa đa dạng hóa, rủi ro và hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam: Tiếp cận từ mô hình PVAR Journal of Finance – Marketing; Vol. 14, Issue 1; 2023 ISSN: 1859-3690 DOI: https://doi.org/10.52932/jfm.vi1 ISSN: 1859-3690 TẠP CHÍ NGHIÊN CỨU TÀI CHÍNH - MARKETING TRƯỜNG ĐẠI HỌC TÀI CHÍNH – MARKETING - MARKETING Journal of Finance – Marketing Số 73 - Tháng 02 Năm 2023 JOURNAL OF FINANCE - MARKETING http://jfm.ufm.edu.vn THE RELATIONSHIP BETWEEN DIVERSIFICATION, RISK AND RETURN OF VIETNAMESE COMMERCIAL BANKS: APPROACH FROM PVAR MODEL Phan Thi Huong1*, Cao Tan Huy1 University of Finance – Marketing 1 ARTICLE INFO ABSTRACT DOI: When commercial banks increase the diversification of non-credit 10.52932/jfm.vi1.285 activities, it often leads to increased costs but at the same time, it will also increase non-interest income. Otherwise, diversification will cause risks Received: for banks. The study examines the relationship between benefits and risks May 25, 2022 from diversification activities and approaches using the GMM method Accepted: on the PVAR model with panel data including 840 observations collected October 07, 2022 from 21 commercial banks during the above period (2011- 2021). At a Published: lag 1 granger causality test at the 1% significance level, the results provide February 25, 2023 provides additional statistical evidence that shows two pictures of bank performance with the first picture, the higher the return on assets (ROA) banks, the higher the income from diversification and vice versa. In the second picture, banks with a higher return on equity (ROE) are at risk of reducing non-interest income from diversification activities and vice Keywords: versa. The study did not find any adverse effects from diversification on Bank efficiency; Bank risk; Income bank performance. IRF analyzes show that the impact of “shocks” from diversification; diversification to ROA and ROE is powerful and gradually decreases Panel VAR. during the four periods, then fades over time. *Corresponding author: Email: huongphan@ufm.edu.vn 14 Tạp chí Nghiên cứu Tài chính – Marketing Số 73 (Tập 14, Kỳ 1) – Tháng 02 Năm 2023 ISSN: 1859-3690 TẠP CHÍ NGHIÊN CỨU TÀI CHÍNH - MARKETING TRƯỜNG ĐẠI HỌC TÀI CHÍNH – MARKETING - MARKETING Tạp chí Nghiên cứu Tài chính – Marketing Số 73 - Tháng 02 Năm 2023 JOURNAL OF FINANCE - MARKETING http://jfm.ufm.edu.vn MỐI QUAN HỆ GIỮA ĐA DẠNG HÓA, RỦI RO VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM: TIẾP CẬN TỪ MÔ HÌNH PVAR Phan Thị Hương1*, Cao Tấn Huy1 Trường Đại học Tài chính – Marketing 1 THÔNG TIN TÓM TẮT DOI: Khi ngân hàng thương mại tăng cường đa dạng hóa các hoạt động phi 10.52932/jfm.vi1.285 tín dụng thường kéo theo chi phí tăng lên nhưng đồng thời cũng sẽ làm gia tăng nguồn thu nhập ngoài lãi. Để xem xét mối quan hệ giữa lợi ích và rủi ro từ hoạt động đa dạng hóa, nghiên cứu tiếp cận bằng phương Ngày nhận: pháp GMM trên mô hình PVAR với dữ liệu dạng bảng động bao gồm 840 25/05/2022 ...