Nâng cao năng lực cạnh tranh ngân hàng thương mại tại Việt Nam từ góc nhìn thanh khoản

Mục tiêu chính của nghiên cứu này là để phân tích các mối quan hệ tồn tại giữa rủi ro thanh khoản, được đo lường bởi tài sản thanh khoản với tổng nguồn vốn huy động, và một số biến phụ thuộc cụ thể (Tỷ lệ vốn chủ sở hữu/tổng nguồn vốn, tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu, tỷ lệ cho vay ròng/tổng huy động ngắn hạn, quy mô ngân hàng).
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Nâng cao năng lực cạnh tranh ngân hàng thương mại tại Việt Nam từ góc nhìn thanh khoản KINH TẾ - QUẢN LÝ NÂNG CAO NĂNG LỰC CẠNH TRANH NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM TỪ GÓC NHÌN THANH KHOẢN Bùi Nguyên Khá Trường Đại học Công Nghiệp Thực phẩm TPHCM Ngày gửi bài: 01/6/2016 Ngày chấp nhận đăng: 14/6/2016 TÓM TẮT Mục tiêu chính của nghiên cứu này là để phân tích các mối quan hệ tồn tại giữa rủi ro thanh khoản, được đo lường bởi tài sản thanh khoản với tổng nguồn vốn huy động, và một số biến phụ thuộc cụ thể (Tỷ lệ vốn chủ sở hữu/tổng nguồn vốn, tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu, tỷ lệ cho vay ròng/tổng huy động ngắn hạn, quy mô ngân hàng). Các mẫu gồm 9 ngân hàng niêm yết trên sàn chứng khoán và các phương pháp áp dụng trong phân tích là hồi quy tuyến tính với tác động cố định và ngẫu nhiên dựa trên dữ liệu bảng. Kết quả nhấn mạnh rằng các ngân hàng quy mô vốn lớn có nguy cơ rủi ro thanh khoản cao hơn. Các ngân hàng có tỷ lệ vốn chủ sở hữu/tổng nguồn vốn, tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu, tỷ lệ cho vay ròng/tổng huy động ngắn hạn tốt sẽ giảm thiểu nguy cơ rủi ro thanh khoản trong hệ thống ngân hàng. Từ khóa: rủi ro thanh khoản, vốn chủ sở hữu, vốn huy động, quy mô vốn. ENHANCING COMPETITIVENESS COMMERCIAL BANKS IN VIETNAM: LIQUIDATION CASE STUDY ABSTRACT The main objective of this study was to analyze the existing relationship between liquidity risk, as measured by liquid assets to total mobilization, and a specific number of dependent variables (capital owner / total capital ratio, the return on equity, the ratio of net loans / total short-term deposits, bank size). The sample included nine banks listed on the stock exchange and the methods applied in the analysis is linear regression with fixed effects and random-based data tables. The results emphasize that the large-scale capital banks risk higher liquidity risk. The banks have equity ratio / total capital, the return on equity, the ratio of net loans / total deposits short-term good will minimize the risk of liquidity risk in the banking system. Key words: liquidity risk, equity, capital raising, capital size. 1. ĐẶT VẤN ĐỀ Những năm gần đây, nền kinh tế Việt Nam có dấu hiệu khởi sắc sau năm khủng hoảng của nền kinh tế toàn cầu từ Mỹ năm 2008. Hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam có cơ hội được hợp tác với các nhà đầu tư từ khi Chính phủ Việt Nam ký kết các hiệp định thương mại quốc tế như WTO hay TPP, điều này cũng giải thích nguy cơ cạnh tranh từ các ngân hàng nước ngoài thâm nhập vào Việt Nam. Như vậy, nhu cầu về vốn và khả năng thanh khoản phải được đáp ứng một cách đúng thời điểm với những chi phí hợp lý để đáp ứng nhu cầu cần thiết của thị trường. Mục tiêu nghiên cứu này giúp ngân hàng gia tăng được uy tín, tạo nên điểm số trong quá trình cạnh tranh với các ngân hàng nước ngoài. 2. TỔNG QUAN 2.1. Thanh khoản và rủi ro thanh khoản Yếu tố rủi ro thanh khoản được coi là một yếu tố quyết định các rủi ro khác như rủi ro tín dụng (Cannata năm 2001; Bissoondoyal-Bheenick, & Treepongkaruna, 2011), một yếu tố quyết TẠP CHÍ KHOA HỌC CÔNG NGHỆ & THỰC PHẨM SỐ 10/2016 78 KINH TẾ - QUẢN LÝ định kết quả kinh doanh ngân hàng (Brouke, 1989; Molyneux et al, 1992; Barth et al, 2003; Pasiouras et al, 2007; Athanasoglou et al, 2008; Kosmidou, 2008; Shen et al, 2009; Arif et al, 2012). Tuy nhiên, một số nghiên cứu này tập trung vào các nguyên nhân gây rủi ro thanh khoản. Vodová (2011), trong một nghiên cứu trên 22 ngân hàng trong giai đoạn 2006 - 2009, nhấn mạnh các yếu tố quyết định của rủi ro thanh khoản đo bằng chỉ số cân đối kế toán khác nhau. Kết quả cho thấy tính thanh khoản của các ngân hàng thương mại Séc là cao hơn khi an toàn vốn cao hơn và khi lãi suất cho vay cao hơn. Hơn nữa, các biện pháp thanh khoản xác định một mối quan hệ tích cực với vốn và quy mô ngân hàng và kết quả kinh doanh của ngân hàng. Tác giả cho thấy các ngân hàng lớn đưa thanh khoản thấp phù hợp với quá lớn để sụp đổ lý thuyết, nơi mà nó sẽ có vẻ rằng các ngân hàng lớn hơn là ít động lực để giữ thanh khoản vì họ dựa trên Chính phủ can thiệp trong trường hợp thiếu hụt. Bonfim & Kim (2011) nhấn mạnh rằng các ngân hàng ở vị trí thấp hơn với quy mô an toàn vốn thì nguy cơ rủi ro thanh khoản thấp. Cuối cùng, Bunda, & Desquilbet (2008), trong nghiên cứu của họ trên 1107 các ngân hàng thương mại trong 36 nền kinh tế mới nổi, thấy rằng vốn được đo bằng tỷ lệ giữa vốn chủ sở hữu và tổng tài sản có một mối quan hệ có ý nghĩa và tích cực với tất cả các biện pháp thanh khoản. 2.2. Yếu tố đo lường rủi ro thanh khoản Các ngân hàng có tỷ lệ vốn chủ sở hữu so với tổng nguồn vốn tốt hơn có tác động tích cực đến thanh khoản ngân hàng; Angora và Roulet (2011) nhấn mạnh mối quan hệ giữa rủi ro thanh khoản đo bằng hai chỉ số thanh khoản mới đề nghị của Ủy ban Basel (LCR), một số chỉ số cân đối kế toán (ROE, logarit tự nhiên tổng tài sản, tỷ lệ giữa các khoản vay cho khách hàng và tổng dư nợ) và một nghiên cứu nhấn mạnh rằng tỷ lệ rủi ro thanh khoản có một mối quan hệ tiêu cực với hầu hết các chỉ số phân tích bao gồm kích thước và tỷ lệ giữa vốn điều tiết và tổng tài sản. Bonfim & Kim (2011) trong một nghiên cứu về các ngân hàng Mỹ và châu Âu Bắc trong giai đoạn 2002 - 2009 minh họa cách các ngân hàng quản lý rủi ro thanh khoản. Những kết quả nổi bật mà các loại mối quan hệ giữa rủi ro thanh khoản và kích thước, hiệu suất và tỷ lệ giữa vốn vay và tiền gửi phụ thuộc vào loại biện pháp rủi ro thanh khoản sử dụng. Quy mô ngân hàng nói chung có tác động tích cực về thanh khoản ngân hàng. Các ngân hàng có quy mô vốn tốt hơn có tác động tiêu cực đến thanh khoản được đo lường bằng logarit của tổng tài sản ngân hàng. Vadovà (2011) thấy rằng các ngân hàng lớn hiện một thanh khoản thấp; mà phù hợp với quá lớn để sụp đổ lý thuyết, nơi có vẻ như các ngân hàng lớn hơn là ít động lực để giữ thanh khoản vì họ dựa vào sự can thiệp của chính phủ trong trường hợp t ...