Xếp hạng tín nhiệm ngân hàng thương mại: Bằng chứng thực nghiệm tại Việt Nam

Bài viết "Xếp hạng tín nhiệm ngân hàng thương mại: Bằng chứng thực nghiệm tại Việt Nam" đánh giá tác động của các chỉ tiêu tài chính tới xếp hạng tín nhiệm các ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2014- 2020. Mô hình hồi quy thứ bậc (ordered logit model) được sử dụng để xem xét tác động của các chỉ tiêu trên báo cáo tài chính tới bậc xếp hạng tín nhiệm của 12 ngân hàng thương mại Việt Nam.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Xếp hạng tín nhiệm ngân hàng thương mại: Bằng chứng thực nghiệm tại Việt Nam Xếp hạng tín nhiệm ngân hàng thương mại: Bằng chứng thực nghiệm tại Việt Nam Trần Ngọc Mai, Hoàng Thị Trà My Học viện Ngân hàng Ngày nhận: 31/12/2022 Ngày nhận bản sửa: 24/02/2023 Ngày duyệt đăng: 21/03/2023 Tóm tắt: Bài nghiên cứu đánh giá tác động của các chỉ tiêu tài chính tới xếp hạng tín nhiệm các ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2014- 2020. Mô hình hồi quy thứ bậc (ordered logit model) được sử dụng để xem xét tác động của các chỉ tiêu trên báo cáo tài chính tới bậc xếp hạng tín nhiệm của 12 ngân hàng thương mại Việt Nam. Kết quả nghiên cứu trên dữ liệu thu thập từ Moodys giai đoạn này cho thấy tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản, biên lãi ròng và tỷ lệ thu nhập ngoài lãi trên tổng thu nhập có tác động tích cực tới xếp hạng tín nhiệm. Trên cơ sở này, nhóm tác giả đưa ra một số giải pháp nhằm nâng cao xếp hạng tín nhiệm các ngân hàng thương mại Việt Nam. Từ khoá: Xếp hạng tín nhiệm, ngân hàng thương mại, chỉ tiêu tài chính, Moody’s Commercial bank ratings: Evidence from Vietnam Abstract: The purpose of this paper is to evaluate the impact of financial variables on Vietnamese commercial bank ratings conducted by Moody’s Investor Service. Ordered logit model is applied on the sample of 12 banks during 2014- 2020 using manually collected data on Moodys website. The research shows that banks with higher return on assets, greater net interest margin and larger proportion of non- interest income have higher bank ratings. This empirical findings suggest solutions to boost Vietnamese commercial bank ratings. Key words: bank ratings, commercial banks, financial variables, Moody’s. Tran, Ngoc Mai Email: ngocmai@hvnh.edu.vn Hoang, Thi Tra My Email: minmoon61100@gmail.com Organization of all: Banking Academy of Vietnam Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng © Học viện Ngân hàng Số 250- Tháng 3. 2023 74 ISSN 1859 - 011X TRẦN NGỌC MAI - HOÀNG THỊ TRÀ MY 1. Giới thiệu mạnh mẽ của Chính phủ trong thời điểm căng thẳng. Xếp hạng tín nhiệm (XHTN) là một hoạt Để có cái nhìn chi tiết hơn về XHTN và động phổ biến trên thế giới nhằm đánh giá nguyên nhân của sự thay đổi trong XHTN mức độ uy tín, khả năng thanh toán các các ngân hàng, nghiên cứu này tập trung nghĩa vụ của chủ thể phát hành. XHTN vào đánh giá tác động của các chỉ tiêu tài được thực hiện trong tất cả các lĩnh vực từ chính trong ngân hàng tới XHTN ngân hàng doanh nghiệp, tổ chức tài chính, quỹ, bảo tại Việt Nam. Nghiên cứu sử dụng mô hình hiểm, chính phủ tại hầu hết các quốc gia hồi quy thứ bậc (Ordinal logistic model) tại trên toàn thế giới. Bậc XHTN có ảnh hưởng nhóm 12 ngân hàng thương mại giai đoạn rất lớn đến đối tượng được xếp hạng, bậc 2014- 2020. Nghiên cứu được chia làm 5 xếp hạng cao giúp gia tăng niềm tin đối với phần: phần 2 trình bày tổng quan nghiên khách hàng và nhà đầu tư. cứu, phần 3 trình bày dữ liệu và phương Trong lĩnh vực ngân hàng, XHTN là vô pháp nghiên cứu, phần 4 thể hiện kết quả cùng quan trọng bởi vai trò của ngành ngân nghiên cứu và phần cuối cùng đưa ra kết hàng trong hệ thống tài chính. Ngân hàng luận và khuyến nghị. là kênh dẫn vốn chủ đạo của nền kinh tế. Đây là ngành nghề kinh doanh loại hàng 2. Tổng quan nghiên cứu hoá đặc biệt- tiền tệ, sử dụng đòn bẩy cao, có tính chu kỳ, tiềm ẩn nhiều rủi ro và chịu 2.1. Nghiên cứu nước ngoài sự quản lý và giám sát chặt chẽ của Nhà nước. XHTN vì thế là một kênh thông tin Các nghiên cứu về XHTN chủ yếu tập hỗ trợ quá trình ra quyết định của cơ quan trung vào XHTN quốc gia. Nghiên cứu quản lý và các nhà đầu tư cá nhân, tổ chức. về XHTN trong lĩnh vực ngân hàng còn ít Mặt khác, XHTN còn được coi là một kể cả ở các nước phát triển. Curry và các trong những thước đo thể hiện độ tin cậy, cộng sự (2008) đánh giá tác động của tính là chiến lược để các ngân hàng nâng cao chu kỳ trong XHTN ngân hàng. Sử dụng hiệu quả huy động vốn và hoạt động kinh mẫu quan sát gồm hơn 4.000 ngân hàng doanh của mình. mới thành lập giai đoạn 1986- 2003, Curry Theo số liệu mới nhất của tổ chức xếp hạng và các cộng sự xem xét liệu có hay không Moody’s Investor Service (Moody’s) đã có sự tồn tại của tính sai lệch chu kỳ trong 12 ngân hàng của Việt Nam được cập nhật đánh giá XHTN của các tổ chức xếp hạng. xếp hạng năm 2022, cụ thể là nâng xếp hạng Nghiên cứu sử dụng các biến số vĩ mô, thị nhà phát hành và tiền gửi nội tệ, ngoại tệ trường và đặc điểm ngân hàng giai đoạn dài hạn một bậc và xếp hạng đối với rủi ro trước khủng hoảng, chú trọng tới đặc điểm đối tác bằng nội tệ, ngoại tệ và đánh giá rủi tính chu kỳ hơn là tác động của các chỉ tiêu ro ngân hàng một bậc (Moody’s Investors tài chính tới XHTN. Service). Đặt trong bối cảnh nền kinh tế Ioannidis và các cộng sự (2010) áp dụng đang chịu ảnh hưởng nặng nề từ đại dịch phương pháp học máy với dữ liệu từ 78 Covid-19 và chiến tranh Nga-Ukraina, áp quốc gia với tổng 944 ngân hàng và XHTN lực lạm phát và các động thái nâng lãi suất của Fitch. Thông tin về tình hình tài chính liên tiếp, việc nâng XHTN của ...