Các yếu tố ảnh hưởng đến sự thao túng báo cáo tài chính đối với các doanh nghiệp niêm yết tại sở giao dịch chứng khoán Hà Nội

Bài viết Các yếu tố ảnh hưởng đến sự thao túng báo cáo tài chính đối với các doanh nghiệp niêm yết tại sở giao dịch chứng khoán Hà Nội được thực hiện nhằm phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến sự thao túng báo cáo tài chính của các doanh nghiệp được niêm yết tại Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội (HNX) thông qua mô hình hồi quy logisic.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Các yếu tố ảnh hưởng đến sự thao túng báo cáo tài chính đối với các doanh nghiệp niêm yết tại sở giao dịch chứng khoán Hà Nội TNU Journal of Science and Technology 227(09): 186 - 194 FACTORS AFFECTING THE MANIPULATION OF FINANCIAL STATEMENTS OF ENTERPRISES LISTED ON HANOI STOCK EXCHANGE Hoang Ha Anh, Tran Minh Da Hanh*, Bui Xuan Nha, Nguyen Ngoc Thuy Nong Lam University, Ho Chi Minh city ARTICLE INFO ABSTRACT Received: 06/3/2022 The study was conducted to determine the factors that influencing the manipulation of financial statements of companies listed on the HaNoi Revised: 30/5/2022 Stock Exchange (HNX) by a logistic regression model. The data set Published: 30/5/2022 used includes 103 financial statements of 71 enterprises that are listed on the Hanoi Stock Exchange over the period of 2016 to 2019. Most of KEYWORDS the companies investigated were operating in the real estate sector (34.21%) or the utility business (26.32%). The analysis found that 38 Manipulation financial statements were classified into manipulated group. The result Financial statement from logistics model suggested that the possibility of manipulated Enterprise financial statements is inversely correlated with two variables (TATA and FIRM AGE). The probability of manipulated financial statements is Stock Exchange higher as AQI, SGAI, CAF and SIZE variables increase. As a result of HaNoi this study, the paper has proposed four solutions for companies listed on the HaNoi Stock Exchange to improve transparency and reduce the problem of manipulated financial information in audited annual reports. CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN SỰ THAO TÚNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH ĐỐI VỚI CÁC DOANH NGHIỆP NIÊM YẾT TẠI SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN HÀ NỘI Hoàng Hà Anh, Trần Minh Dạ Hạnh*, Bùi Xuân Nhã, Nguyễn Ngọc Thùy Trường Đại học Nông Lâm TP.Hồ Chí Minh THÔNG TIN BÀI BÁO TÓM TẮT Ngày nhận bài: 06/3/2022 Nghiên cứu này được thực hiện nhằm phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến sự thao túng báo cáo tài chính của các doanh nghiệp được niêm yết Ngày hoàn thiện: 30/5/2022 tại Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội (HNX) thông qua mô hình hồi Ngày đăng: 30/5/2022 quy logisic. Bộ dữ liệu được sử dụng gồm 103 báo cáo tài chính của 71 doanh nghiệp niêm yết tại Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội giai đoạn TỪ KHÓA 2016–2019. Đa số các công ty được điều tra hoạt động trong lĩnh vực bất động sản (34,21%) hoặc kinh doanh dịch vụ tiện ích (26,32%). Kết Thao túng quả phân tích cho thấy có 38 báo cáo được xếp vào nhóm có thao túng. Báo cáo tài chính Kết quả mô hình logistic cho thấy khả năng thao túng báo cáo tài chính Doanh nghiệp có tương quan nghịch với hai biến TATA và FIRM AGE. Khả năng thao túng báo cáo tài chính cao hơn khi các biến AQI, SGAI, CAF và Sở giao dịch chứng khoán TONGTS tăng lên. Từ kết quả này, nghiên cứu đã đề xuất bốn giải Hà Nội pháp với mục đích nâng cao tính minh bạch và giảm thiểu vấn đề thao túng thông tin trong báo cáo tài chính được kiểm toán hằng năm từ góc độ nội bộ doanh nghiệp. DOI: https://doi.org/10.34238/tnu-jst.5631 * Corresponding author. Email: dahanh@hcmuaf.edu.vn http://jst.tnu.edu.vn 186 Email: jst@tnu.edu.vn TNU Journal of Science and Technology 227(09): 186 - 194 1. Giới thiệu Báo cáo tài chính (BCTC) là một trình bày mang tính cấu trúc về tình hình tài chính và kết quả của những giao dịch được thực hiện bởi một doanh nghiệp, không những cung cấp thông tin về những hoạt động diễn ra trong quá khứ mà còn dự báo được khả năng tạo ra dòng tiền và các khoản tương đương tiền của doanh nghiệp (DN) trong những giai đoạn cụ thể trong tương lai [1]. Vì vậy mà, một BCTC được lập trung thực, hợp lý trên các khía cạnh trọng yếu thật sự hữu ích trong việc đưa ra các quyết định kinh tế, cung cấp những thông tin về tình hình tài chính, hoạt động và dòng tiền của doanh nghiệp. Hơn nữa, những thông tin này rất hữu ích đối với nhiều đối tượng trong việc đưa ra các quyết định kinh tế. Với áp lực tối đa hoá tài sản của cổ đông [2] và áp lực tăng trưởng, các DN có động cơ thao túng, quản lý thông tin công bố trên BCTC. Khi một BCTC bị thao túng, tình hình tài chính của DN không còn phản ánh trung thực và hợp lý trên các khía cạnh trọng yếu. Hệ quả kinh tế từ việc sử dụng BCTC bị thao túng đã được chứng minh bằng hàng loạt sự phá sản của các công ty lớn trên thế giới. Có thể kể đến sự phá sản của công ty năng lượng Enron năm 2001 với tổn thất 63,4 tỷ USD và sự sụp đổ của tập đoàn công nghệ hàng đầu Nhật Bản Olympus với thiệt hại 1,7 tỷ USD. Tại Việt Nam, gian lận sổ sách kế toán điển hình của BiBiCa (2002), CTCP Bông Bạch Tuyết (2005), CTCP Basa (2010), CTCP Gỗ Trường Thành (2016), Toshiba hơn hai thập kỷ qua đã gây suy giảm lòng tin của nhà đầu tư về thông tin tài chính mà phía DN cung cấp. Lý thuyết Tam giác gian lận [3] và Lý thuyết cổ đông [4] là các lý thuyết cổ điển cần đề cập đầu tiên khi nói về các nghiên cứu liên quan đến hành vi gian lận B ...