Chương 4: Hoạch định tài chính

Ngân sách ngân quỹ hay dự toán ngân quỹ là báo cáo về luồng nhập quỹ và xuất quỹ kế hoạch công ty. Kế hoạch ngân quỹ được sử dụng để dự toán nhu cầu ngân quỹ ngắn hạn, đặc biệt là sự dư thừa và thiếu hụt ngân quỹ dự đoán. Thặng dư ngân quỹ phải được đầu tư và thâm hụt phải được tài trợ. Ngân sách ngân quỹ rất hữu ích cho việc xác định thời gian nhập quỹ và xuất quỹ trong một thời kỳ nhất định. Thông thường, ngân quỹ hàng tháng được xây dựng cho thời kỳ một năm....
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Chương 4: Hoạch định tài chính - CHƯƠNG 4 - HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH 1 LẬP KẾ HOẠCH NGÂN QUỸ: NGÂN SÁCH NGÂN QUỸ Ngân sách ngân quỹ hay dự toán ngân quỹ là báo cáo về  luồng nhập quỹ và xuất quỹ kế hoạch công ty. Kế hoạch ngân quỹ được sử dụng để dự toán nhu cầu  ngân quỹ ngắn hạn, đặc biệt là sự dư thừa và thiếu hụt ngân quỹ dự đoán. Thặng dư ngân quỹ phải được đầu tư và thâm hụt phải  được tài trợ. Ngân sách ngân quỹ rất hữu ích cho việc xác định thời gian  nhập quỹ và xuất quỹ trong một thời kỳ nhất định. Thông thường, ngân quỹ hàng tháng được xây dựng cho  thời kỳ một năm. 2 XÂY DỰNG NGÂN SÁCH NGÂN QUỸ Ngân sách ngân quỹ bắt đầu bằng một dự đoán doanh  số, là một dấu hiệu đơn giảm về hoạt động bán hàng trong một thời kỳ. Điều kiện tiên quyết để dự đoán doanh số là dự đoán  nền kinh tế, ngành, công ty và các nhân tố bên trong, bên ngoài có thể ảnh hưởng đến doanh số của công ty. Dự đoán doanh số sau đó được sử dụng để ước tính  dòng nhập quỹ hằng tháng từ doanh số - và dòng xuất quỹ liên quan đến sản xuất, chi phí quản lý chung và các chi phí khác. 3 LẬP KẾ HOẠCH NGÂN QUỸ: NGÂN SÁCH NGÂN QUỸ Hình thức chung của ngân sách ngân quỹ Khoản mục T1 T2 >>> T11 T12 Tổ ng thu Trừ: Tổ ng chi ngân quỹ Ngân quỹ r òng Cộ ng: ngân quỹ đầu kỳ Ngân quỹ cuố i kỳ Trừ: ngân quỹ t ố i thiể u Tổ ng nhu cầu tài trợ 4 LẬP KẾ HOẠCH NGÂN QUỸ: NGÂN SÁCH NGÂN QUỸ Ví dụ: Coulson Industries Coulson Industries, một nhà thầu sản phẩm quốc phòng, đang xây dựng một ngân sách ngân quỹ của tháng 10, 11 và 12. Doanh số của Halley vào tháng 8 và 9 tương ứng là 100.000$ và 200.000$. Dự toán doanh số tháng 10, 11 và 12 tương ứng là 400.000$, 300.000$ và 200.000$. 20% doanh số là thu tiền mặt, 50% thu sau 1 tháng và 30% còn lại thu sau hai tháng. Vào tháng 12, Coulson sẽ nhận 30.000$ cổ tức từ cổ phần của một chi nhánh. 5 LẬP KẾ HOẠCH NGÂN QUỸ: NGÂN SÁCH NGÂN QUỸ Dựa vào những thông tin đã cho, chúng ta có thể xây dựng một kế hoạch thu ngân quỹ sau đây cho Coulson Industries. Kế hoạch thu ngân quỹ công ty Coulson Industry (000$) Khoản m ục T8 T9 T10 T11 T12 Doanh số dự đoán $ 100 $ 200 $ 400 $ 300 $ 200 Thu ngay(20%) $ 20 $ 40 $ 80 $ 60 $ 40 Khoản phải thu Sau 1 tháng (50%) 50 100 200 150 Sau 2 tháng (30%) 30 60 120 Khoản thu khác - - 30 Tổng thu ngân quỹ $ 210 $ 320 $ 340 6 LẬP KẾ HOẠCH NGÂN QUỸ: NGÂN SÁCH NGÂN QUỸ Ví dụ: Coulson Industries Coulson Company cũng đã thu thập thông tin để xây dựng một kế hoạch chi tiêu ngân quỹ. Chi phí hàng bán chiếm 70% doanh số – 10% sẽ phải trả ngay, 70% trả vào tháng sau và 20% còn lại trả sau 2 tháng. Công ty cũng sẽ phải chi các khoản các như thuê mặt bằng, lương, thuế, tài sản cố định, lãi vay, cổ tức và một phần vốn vay. Kế hoạch chi tiêu vì vậy sẽ như sau: 7 LẬP KẾ HOẠCH NGÂN QUỸ: NGÂN SÁCH NGÂN QUỸ Kế hoạch chi tiêu ngân quỹ dự kiến công ty Coulson Industries (000$) Khoản m ục T8 T9 T10 T11 T12 Mua hàng (70% of doanh số) 70 140 280 210 140 Trả ngay (10%) 7 14 28 21 14 Khoản phải trả Sau 1 tháng (70%) 49 98 196 147 Sau 2 tháng (20%) 14 28 56 Tiền thuê nhà 5 5 5 Trả lươ ng 48 38 28 Trả thuế 25 M ua tài sản CĐ 130 Trả lãi 10 Trả cổ tức 20 Trả vốn gốc 20 Tổng chi ngân quỹ ...