Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Đo lường sự truyền dẫn của các chính sách tiền tệ ở Việt Nam

Bài nghiên cứu phân tích về tác động truyền dẫn của chính sách tiền tệ ở Việt Nam trong giai đoạn từ tháng 1 năm 2001 đến tháng 12 năm 2015. Cụ thể, bài viết sẽ xem xét tác động truyền dẫn của chính sách tiền tệ qua 4 kênh truyền dẫn chính là kênh lãi suất thị trường, kênh tín dụng, kênh giá tài sản và kênh tỷ giá hối đoái... Mời các bạn cùng tham khảo nội dung chi tiết.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Đo lường sự truyền dẫn của các chính sách tiền tệ ở Việt Nam BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH ______________________ PHẠM TIẾN DŨNGĐO LƯỜNG TÁC ĐỘNG TRUYỀN DẪN CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ Ở VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ TP. Hồ Chí Minh – Năm 2016 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH ______________________ PHẠM TIẾN DŨNGĐO LƯỜNG TÁC ĐỘNG TRUYỀN DẪN CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ Ở VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài Chính – Ngân Hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS. TS. NGUYỄN KHẮC QUỐC BẢO TP. Hồ Chí Minh – Năm 2016 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu của tôi, được sự hướng dẫn củangười hướng dẫn nghiên cứu khoa học là PGS.TS. Nguyễn Khắc Quốc Bảo. Các nộidung nghiên cứu và kết quả trong đề tài này là trung thực và chưa từng được ai côngbố trong bất cứ công trình nào. Những số liệu trong các bảng biểu phục vụ cho việc phân tích, nhận xét, đánhgiá được chính tác giả thu thập từ các nguồn khác nhau có ghi trong phần tài liệutham khảo. Ngoài ra, trong luận văn còn sử dụng một số nhận xét, đánh giá cũng nhưsố liệu của các tác giả khác và đều có chú thích nguồn gốc sau mỗi trích dẫn để dễ tracứu, kiểm chứng. Thành phố Hồ Chí Minh, ngày 20 tháng 10 năm 2016 Tác giả Phạm Tiến Dũng MỤC LỤCTRANG PHỤ BÌALỜI CAM ĐOANMỤC LỤCDANH MỤC TỪ VIẾT TẮTDANH MỤC HÌNH ẢNHDANH MỤC BẢNG BIỂUTÓM TẮTCHƯƠNG 1: MỞ ĐẦU .............................................................................................. 1 1.1. Giới thiệu .......................................................................................................1 1.2. Mục tiêu nghiên cứu và câu hỏi nghiên cứu ..................................................2 1.3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu .................................................................2 1.4. Phương pháp nghiên cứu ...............................................................................2 1.5. Đóng góp điểm mới của đề tài.......................................................................3 1.6. Bố cục luận văn .............................................................................................3CHƯƠNG 2: KHUNG LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU ...... 4 2.1. Tổng quan lý thuyết về các kênh truyền dẫn chính sách tiền tệ ......................4 2.1.1. Truyền dẫn CSTT qua kênh lãi suất .......................................................4 2.1.2. Truyền dẫn CSTT qua kênh tỷ giá hối đoái.............................................5 2.1.3. Truyền dẫn CSTT qua kênh tín dụng ......................................................6 2.1.4. Truyền dẫn qua kênh giá tài sản .............................................................7 2.2. Tổng quan các nghiên cứu thực nghiệm ........................................................8 2.2.1. Các nghiên cứu thực nghiệm ở nước ngoài .............................................8 2.2.2. Các nghiên cứu thực nghiệm ở trong nước............................................11CHƯƠNG 3: NGUỒN DỮ LIỆU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU ............... 16 3.1. Lựa chọn các biến số nghiên cứu ................................................................16 3.2. Nguồn dữ liệu và xử lý dữ liệu nghiên cứu .................................................16 3.3. Tổng quan về các phương pháp hồi quy......................................................19 3.3.1. Mô hình Vecto tự hồi quy (VAR)..........................................................19 3.3.2. Mô hình VAR cấu trúc (SVAR) ............................................................20 3.3.3. Mô hình vecto tự hồi quy biến động theo thời gian (TVP-VAR) .........22 3.3.4. Hàm phản ứng đẩy – Impulse response function (IRF) .........................26 3.3.5. Phân rã phương sai (Forecast Error Variance Decomposition) .............27 3.3.6. Quy trình thực hiện mô hình SVAR ......................................................28 3.4. Mô hình nghiên cứu thực nghiệm................................................................29 3.4.1. Mô hình 1: Truyền dẫn trong nền kinh tế đóng .....................................30 3.4.2. Mô hình 2: Truyền dẫn CSTT trong nền kinh tế mở .............................32CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN KẾT QUẢ ............... 33 4.1. Phân tích thống kê mô tả về đặc điểm các chuỗi dữ liệu nghiên cứu..........33 4.2. Tương quan Pearson – mối quan hệ đơn biến giữa các biến số ......... ...